Когато всички големи банки на Уолстрийт едновременно започнат да предлагат едни и същи инвестиционни възможности, средствата трябва да дойдат отнякъде. Според Майкъл Сейлър през последните две седмици именно Биткойн е бил един от активите, използвани за освобождаване на ликвидност.
Обобщение
  • Пет отделни набирания на капитал за над $80 млрд. текат едновременно.
  • Приходите на NVIDIA от центрове за данни са нараснали с 65% до $215.9 млрд.
  • Институционалните инвеститори продават кредитни инструменти, SaaS акции и Биткойн.

Обяснението на Сейлър

Биткойн се понижи от $82,000 до $60,000 само за 15 дни. Според Майкъл Сейлър причината е доста проста.

„В момента наблюдаваме огромно пренасочване на капитал“, каза той. „Само за няколко седмици около $400 милиарда се насочват към сектора на изкуствения интелект.“

OpenAI, Anthropic, Alphabet на Google и SpaceX едновременно набират капитал в мащаби, които според Сейлър нямат исторически аналог.

„Светът никога не е виждал IPO-та от мащаба на $80 милиарда“, каза той. „А сега наблюдаваме едно, две, три, четири, дори пет подобни събития едновременно.“

По думите му SpaceX работи по IPO за около $85 милиарда, Google търси около $80 милиарда нов капитал, а Anthropic също набира приблизително $80 милиарда.

За да участват в тези сделки, институционалните инвеститори се нуждаят от свободни средства.

Това означава продажби в различни класове активи – частен кредит, публично търгувани облигации, SaaS компании и практически всичко, което може бързо да бъде превърнато в кеш.

„Продават и Биткойн“, каза Сейлър. „Пренасочват капитала си към най-търсените нови компании на пазара.“

Според него приблизително $4 милиарда, изтеглени от Биткойн ETF-и през последните 14 дни, представляват едва около 1% от общите $400 милиарда, които в момента се набират за AI сектора.

На фона на глобалните пазари това не изглежда много, но е достатъчно, за да окаже сериозен натиск върху цената на Биткойн за толкова кратък период.

„Всяка голяма инвестиционна банка на Уолстрийт в момента рекламира сделките на OpenAI, Google и SpaceX“, каза Сейлър. „Всички трябва да намерят общо около $400 милиарда в брой.“

„Причината не е сложна“, добави той. „Това изсмуква огромни количества капитал от останалите пазари.“

Защо данните на NVIDIA подкрепят тази теза

Според Сейлър апетитът към тези сделки не се дължи само на хайп.

NVIDIA отчете приходи от $215.9 милиарда за фискалната 2026 г., което представлява годишен ръст от 65%. Близо 90% от тези приходи идват от бизнеса с центрове за данни.

На 14 май акциите на компанията достигнаха исторически връх от $236.54, докато Nasdaq-100 привлече над $1.75 милиарда нови ETF потоци само за един месец.

Именно тези финансови резултати отличават настоящия бум около изкуствения интелект от предишните технологични цикли.

Когато един портфолио мениджър трябва да избира между Биткойн ETF, който все още се търгува с около 51% под историческия си връх, и компания, изграждаща инфраструктура за изкуствен интелект с 65% ръст на приходите и ускоряващо се търсене на центрове за данни, решението не се основава само на настроенията на пазара.

„Тук не става въпрос за емоции, а за числа“, смята Сейлър.

Той прогнозира, че през 2026 г. към компаниите за изкуствен интелект и големите технологични корпорации ще бъдат насочени около $1 трилион нови инвестиции.

Набираните в момента $400 милиарда покриват само първата половина от тази прогноза.

„Това ще бъде най-голямата година за IPO-та и емитиране на акции в нашия живот“, каза той.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Защо Биткойн падна? Майкъл Сейлър обвини AI бума

Колко дълго може да продължи натискът

Сейлър не крие мнението си и по отношение на времевия хоризонт.

„Вероятно ще продължи, докато продължават тези огромни IPO-та“, каза той.

Според него настоящата волатилност не засяга само Биткойн, а е резултат от едно от най-големите премествания на капитал, наблюдавани досега между различните класове активи.

„Не мисля, че има част от пазара, която е напълно защитена“, заяви той.

Изводът според Сейлър е, че сегашният спад не е оценка за фундаменталната стойност на Биткойн.

Причината е, че в момента инвеститорите виждат изключително мащабни възможности извън крипто пазара.

Капиталът не напуска Биткойн, защото инвеститорите са загубили доверие в актива. Той се пренасочва, защото всички големи финансови институции едновременно търсят средства от една и съща група инвеститори.

Когато набирането на капитал за OpenAI, Google, SpaceX и Anthropic приключи и вниманието на Уолстрийт се прехвърли към следващата голяма инвестиция, част от натиска върху Биткойн ETF-ите вероятно ще отслабне.

Тогава основният въпрос ще бъде дали част от капитала, насочен днес към AI инфраструктурата, ще се върне обратно към Биткойн след приключването н IPO вълната.

Информацията, публикувана в TradeNews, има единствено информационен характер и не представлява финансов, инвестиционен, правен или какъвто и да е друг професионален съвет. Пазарите на акции, криптовалути, форекс и дигитални активи са силно волатилни и миналото представяне не е гаранция за бъдещи резултати. Читателите следва самостоятелно да правят собствено проучване и, при необходимост, да се консултират с лицензирани финансови или други професионални консултанти. TradeNews не носи отговорност за каквито и да е загуби или щети, произтичащи от използването на публикуваната информация.