Разпределението на токените остава един от най-важните фактори за развитието на всеки крипто проект. Все повече платформи поставят общността в центъра на своя модел, вместо да дават предимство на ранните инвеститори.

Обобщение

  • Aster води с 67.8%.
  • Based е втори с 59.6%.
  • Roll насочва 54% към общността.
  • Разпределението влияе върху продажбите.
  • Данните показват нова тенденция.

Когато един крипто проект пуска собствен токен, едно от най-важните решения е кой ще получи каква част от предлагането. Тази информация обикновено е заложена в токеномиката – документ, който малцина четат, но който често оказва по-голямо влияние върху бъдещото представяне на токена от почти всичко останало.

Именно там се решава кой ще продава, кога ще продава и колко сериозен натиск може да се появи върху цената в началните етапи.

През последните години стандартният модел в крипто изглеждаше добре познат. Проектът набира капитал от рискови фондове при ниска оценка, отделя значителен дял за екипа, дава на общността нещо, което изглежда щедро на пръв поглед, а след листването ранните инвеститори постепенно започват да реализират печалби.

Артър Хейс описва този модел директно. Според него денят на генериране на токена често съвпада с най-високата му цена, защото след това започва дълга поредица от отключвания за ранни инвеститори, които търсят изход от проекта.

Данните на CryptoRank за децентрализирани (DEX) проекти, стартирали през последната година, показват какво се случва, когато даден проект избере различен подход.

Защо разпределението към общността има значение

Основната логика е сравнително проста.

Когато 67.8% от токените бъдат насочени към потребителите чрез airdrop-и, награди и стимули за активност, те попадат при хора, които реално са използвали продукта. Това не са инвеститори от ранен кръг, закупили токени на символични цени, нито участници, обвързани със строги графици за отключване.

Това променя начина, по който се появява натискът от продажби.

Вместо малка група професионални инвеститори да продава големи количества при всяко отключване, токените се разпределят между хиляди притежатели с различни цели, различни входни цени и различен инвестиционен хоризонт.

Някои ще продадат още при първа възможност. Други ще предпочетат да задържат.

Натискът от продажби не изчезва, но вече не идва от няколко големи портфейла едновременно. Вместо това се разпределя между хиляди отделни участници, което обикновено прави движенията на пазара по-плавни.

Какво показват данните

Според CryptoRank Aster е лидер с 67.8% от общото предлагане, насочено към общността. От общо 8 милиарда токена 18% са раздадени чрез първоначален airdrop, 35.5% са заделени във фонд за екосистемата и общността, а 14.3% са предназначени за постоянни награди към активните потребители.

данни от cryptorank

По-интересното е, че последните две категории не представляват еднократно раздаване при старта на проекта. Те дават възможност на протокола да поддържа интереса и активността дълго след първоначалното стартиране.

На второ място е Based с 59.6%. Проектът използва четири различни канала за разпределение към общността. 23.5% са раздадени чрез първоначален airdrop, 7.5% са заделени за бъдещ airdrop, 5% са предназначени за развитие на екосистемата, а 23.6% са под формата на постоянни награди за общността.

Интересното тук е резервът за бъдещи потребители. Вместо всички стимули да бъдат насочени към ранните участници, част от предлагането остава за хора, които ще се присъединят по-късно.

Roll заема третото място с 54%. При него 18% са раздадени чрез първоначален airdrop, а цели 36% са отделени за бъдещи стимули за общността. Това е най-големият единичен фонд за потребителски награди сред всички проекти в класацията.

Ефектът от подобен фонд зависи изцяло от начина, по който ще бъде разпределян. Ако е обвързан с реална активност и използване на протокола, той може да се превърне в добър инструмент за привличане на нови потребители. Ако правилата са лошо изградени, съществува риск да привлича единствено краткосрочен капитал, който идва за наградите и напуска веднага след това.

Dime разпределя 46.6% към общността чрез комбинация от първоначален airdrop и постоянни награди. Edge отделя 35%, като по-голямата част е раздадена още в началото. Lit е най-консервативният проект в списъка с едва 25% разпределение към общността и без резерв за бъдещи потребителски стимули.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Мъж претендира за $285 млрд. в Биткойн чрез закон от 1958 г.

Защо платформите правят това

При платформите за търговия с безсрочни фючърси като Aster, конкуренцията изглежда по-различно от тази в много други сегменти на крипто пазара.

Самият продукт трудно може да се отличи. Потребителите могат да търгуват сходни активи на десетки различни платформи. Таксите са близки, инструментите са подобни, а опциите за ливъридж често изглеждат почти еднакви.

Затова стимулите се превръщат в основен инструмент за привличане на потребители.

Кой възнаграждава трейдърите? Кой стимулира доставчиците на ликвидност? Кой кара ранните участници да се чувстват реално възнаградени за това, че са били сред първите?

Затова разпределение от 67.8% към общността не трябва да се разглежда като жест на щедрост. Това е стратегия за привличане и задържане на потребители, заложена директно в токеномиката.

Всеки токен, който отива при потребителите, е токен, който иначе би могъл да остане при инвеститорите или екипа. Изборът да бъде насочен към общността показва какъв тип притежатели проектът иска да изгради около себе си.

Какво не показват тези данни

Графиката показва само едната страна на картината.

Вижда се какъв процент е разпределен към общността, но не се вижда какво е получил екипът, какъв дял държат инвеститорите и на какви оценки са влезли те.

Един проект може да отдели толкова за общността, колкото Aster, и въпреки това цената му да остане под натиск, ако останалите токени са концентрирани в ръцете на малък брой инвеститори с много ниска входна цена.

Размерът на предлагането също има значение. 67.8% от 8 милиарда токена при Aster означават около 5.4 милиарда токена за общността. При Roll 54% от 1 милиард дават едва 540 милиона, около десет пъти по-малко. Процентите може да изглеждат близки, но реалният мащаб е съвсем различен.

Въпреки това данните показват интересна тенденция. Три от шестте проекта в класацията са насочили над половината от общото си предлагане към общността. Това е сериозно отклонение от модела, който доминираше крипто пазара през последните години.

Дали този подход ще донесе по-добри резултати за притежателите на токени ще стане ясно с времето. Но едно се вижда ясно още отсега – те са избрали да поставят общността в центъра на своя модел още от самото начало.

А подобен избор често определя посоката на проекта години напред.

Информацията, публикувана в TradeNews, има единствено информационен характер и не представлява финансов, инвестиционен, правен или какъвто и да е друг професионален съвет. Пазарите на акции, криптовалути, форекс и дигитални активи са силно волатилни и миналото представяне не е гаранция за бъдещи резултати. Читателите следва самостоятелно да правят собствено проучване и, при необходимост, да се консултират с лицензирани финансови или други професионални консултанти. TradeNews не носи отговорност за каквито и да е загуби или щети, произтичащи от използването на публикуваната информация.