Япония води ръста в Азия след примирието и решението на Фед

Споразумението между Вашингтон и Техеран за прекратяване на конфликта и възстановяване на корабоплаването през Ормузкия проток подкрепи настроенията на част от пазарите. Сигналите от Фед за по-продължителен период на високи лихви обаче ограничиха апетита към риск.

Оптимизмът бе подкрепен от новината, че САЩ и Иран са подписали меморандум за разбирателство. Той предвижда прекратяване на военните действия и постепенно възстановяване на трафика през Ормузкия проток. Този воден път е сред най-важните артерии за световните енергийни доставки. Поради това всяко намаляване на риска от прекъсване на трафика се възприема положително от финансовите пазари.

Реакцията бе най-видима при цените на петрола, които продължиха спада си след рязкото поевтиняване през последните дни. По-ниските енергийни разходи подобряват перспективите за корпоративните печалби и намаляват инфлационния натиск върху икономиките в региона, особено тези, които са силно зависими от вноса на суровини. Към момента на писане на статията сортът „Брент“ се търгува на цена от $79 за барел.

Японският индекс Nikkei 225 се повиши с около 1.65%. Пазарът получи допълнителна подкрепа от очакванията, че по-ниските цени на енергията могат да облекчат разходите на бизнеса и да стимулират икономическата активност.

Южнокорейският KOSPI нарасна с приблизително 1%, подкрепен от силното представяне на технологичния сектор.

Акциите на производителите на чипове, включително SK Hynix, отчетоха ръстове на фона на продължаващото търсене, свързано с изкуствения интелект и центровете за данни. Тайванският Taiex също се повиши с 1.3%, следвайки положителната тенденция в региона.

Фед остава основният риск за инвеститорите

Въпреки подобрените геополитически настроения, вниманието на пазарите остана насочено към решението на Федералния резерв, което беше обявено часове по-рано.

На първото заседание под ръководството на новия председател Кевин Уорш централната банка остави основния лихвен процент без промяна в диапазона 3.50%-3.75%. В същото време актуализираните прогнози показаха, че мнозинството от членовете на Федералния комитет по отворения пазар очакват още едно увеличение до края на годината.

Допълнително внимание привлече фактът, че Фед предвижда едва по едно намаление на лихвите през 2027 г. и 2028 г.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Акциите на Lionsgate скочиха с 14% заради Netflix – после се сринаха

Това подсказва, че политиците не виждат условия за бързо облекчаване на финансовите условия и остават фокусирани върху връщането на инфлацията към целта от 2%.

В официалното си изявление централната банка подчерта, че икономическата активност продължава да расте със стабилни темпове, а пазарът на труда остава устойчив. Същевременно институцията отбеляза, че инфлацията все още е над желаните нива. Фед изрично посочи енергийните цени и нарушенията в предлагането като фактори, които продължават да оказват натиск върху цените.

Китай и Хонконг остават под натиск

За разлика от Япония, Южна Корея и Тайван, инвеститорите в Китай и Хонконг останаха по-предпазливи.

Индексът Hang Seng се понижи с 2.1%, като технологичните и енергийните компании поведоха спада. Същевременно Shanghai Composite загуби приблизително 0.3%. Инвеститорите оценяват ефекта от продължително високите лихви в САЩ върху глобалната ликвидност и икономическия растеж.

По-високите лихви в САЩ традиционно оказват натиск върху развиващите се пазари, като ограничават капиталовите потоци и увеличават привлекателността на доларовите активи. Това е особено важно за китайските акции, които през последните години се борят със забавянето на вътрешното търсене и проблемите в имотния сектор.

Засега азиатските пазари получават подкрепа от намаляващото напрежение в Близкия изток, но посланието от

Федералния резерв остава достатъчно ясно: борбата с инфлацията не е приключила. Именно този баланс между по-ниските геополитически рискове и перспективата за по-дълъг период на високи лихви вероятно ще определя движението на пазарите през следващите седмици.