Уолстрийт отвори на рекорд, а Nvidia поведе печелившите

Зад ръста стоят поредица силни корпоративни отчети и устойчивото търсене, свързано с изкуствения интелект. Под повърхността обаче инвеститорите вече претеглят колко струва самата надпревара в сектора, а това личи в разнопосочното движение на отделните акции.

Големите индекси растат, но малките компании остават встрани

Ръстът е концентриран в големия капитал. Докато S&P 500 и Nasdaq 100 регистрират ръст, индексът на компаниите с малка капитализация Russell 2000 остана практически без промяна, което подсказва, че купувачите подбират внимателно и не гонят целия пазар безразборно.

Секторната разбивка потвърждава същата картина на предпазлив оптимизъм. Здравеопазването води убедително, а точно след него се нареждат материалите. В долния край стоят комуналните услуги и енергетиката, които днес се разпродават.

Lilly и Shopify дърпат нагоре, SpaceX пропада след дебюта

Сезонът на отчетите остава основният двигател на сесията. Eli Lilly повиши прогнозата си за годината заради силното търсене на лекарствата ѝ за отслабване и се превърна в един от най-големите двигатели на индекса. Shopify скача с 25% след като приходите ѝ за второто тримесечие изпревариха оценките на анализаторите. Disney добавя около 0,38%, като стриймингът и тематичните паркове тласнаха печалбата за третото ѝ фискално тримесечие нагоре.

SpaceX пада с около 12% след първия си отчет като публична компания. Приходите на ракетния и сателитен конгломерат почти се удвоиха на годишна база, но капиталовите разходи скочиха до около $18,4 млрд. за тримесечието, голямата част от които за инфраструктура за изкуствен интелект. Uber също е сред изоставащите след прогноза в рамките на очакванията и признание, че конкуренцията в Бразилия е забавила ръста на пътуванията.

Предпазливостта личи най-ясно в дълговите пазари. Брайън Уолен от TCW обясни пред Bloomberg TV, че цената на капитала се покачва, а възвръщаемостта по облигациите на хиперскейлърите изостава спрямо риска, който носят. Победителите в тази надпревара още не са очертани, а несигурността вдига премията, която кредиторите искат, за да финансират поредния център за данни.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Индексите в Азия на зелено: Корпоративни отчети и геополитика водят ръста

$15 млрд. дълг за център за данни връща въпроса кой носи риска

Точно тук се вписва и една от най-обсъжданите новини за деня. Според Financial Times банки, водени от Morgan Stanley, се готвят да прехвърлят $15 млрд. дълг за център за данни в Тексас, който е подкрепен от Google и е отдаден под наем на Anthropic. Причината е, че кредиторите на Уолстрийт все по-неохотно държат заеми за AI инфраструктура в балансите си и предпочитат да ги пласират на облигационния пазар.

Апетитът към риск обаче не е изчезнал, а по-скоро се прегрупира. Фондът Wellington на Citadel добави 5,9% през юли, най-силният му месец от години, след като изкупи портфолиото на фалиралия фонд Situational Awareness при отстъпка. Тази сделка на практика спря принудителна разпродажба в AI сектора и помогна на настроенията да се стабилизират точно преди рекордите от тази седмица.

Частният сектор добави едва 44 000 работни места през юли

Макроикономическият фон днес е по-мек, отколкото очакваха анализаторите. Заетостта в частния сектор се повиши с 44 000 работни места през юли по данни на ADP, под прогнозата за около 65 000. Услугите добавиха 47 000 позиции, докато производственият сектор загуби 3 000. По-бавното наемане подсилва аргументите за по-разхлабена парична политика през есента.

Междувременно американското министерство на финансите обяви предстоящите си търгове: $42 млрд. в 10-годишни облигации и $25 млрд. в 30-годишни, а търгът за 3-годишни книжа е насрочен за $58 млрд. на 11 август. Институцията прогнозира стабилни номинални обеми на аукционите за периода август-октомври, което сигнализира, че не планира рязко да увеличава заемането в следващите месеци.

Два теста чакат пазара преди края на седмицата

В четвъртък изтича периода на заключване на акциите на SpaceX за ранните инвеститори и част от служителите. Ако те решат да продават, натискът върху акцията може да се засили точно когато пазарът вече я наказва за разходите. Отделно търговете за 10- и 30-годишни облигации ще покажат каква доходност искат купувачите, а това е пряка мярка за това колко скъпо остава финансирането на центровете за данни. До петък ще стане ясно дали купувачите още държат на риска или започват да подбират по-внимателно.

Печеливши

• Nvidia – $220,35 (+3,97%)
• Eli Lilly – $1 198,46 (+7,42%)
• Broadcom – $425,72 (+1,81%)
• Alphabet (клас A) – $381,01 (+0,89%)
• Alphabet (клас C) – $378,81 (+0,92%)
• Amazon – $278,95 (+0,55%)
• Meta – $594,00 (+1,03%)
• Amgen – $412,07 (+5,65%)

Изоставащи

• AMD – $492,95 (-4,94%)
• Apple – $307,01 (-0,77%)
• Tesla – $323,11 (-1,30%)
• CVS Health – $96,52 (-7,57%)
• Uber – $68,35 (-5,06%)
• SanDisk – $1 391,32 (-2,54%)
• Intel – $99,97 (-0,88%)
• Microsoft – $492,27 (-0,11%)