S&P отваря на червено: CPI, петрол и срив в Азия удрят пазарите

В момента пазарите гледат към три фактора – инфлацията надмина очакванията в последния CPI доклад, конфликтът в Иран изглежда на ръба на нова ескалация, а Тръмп се среща със Си Дзинпин в Китай.

Фючърсите на S&P 500 отвориха на 7,414.75 точки, надолу с -0.30%. Nasdaq 100 поведе загубите с -0.70% до 29,216.00, а Dow Jones фючърсите отстъпваха с -0.13% до 49,725.00.

Инфлацията не отстъпва

Данните за CPI за април, публикувани преди отварянето, показаха ръст от 2.8% на годишна база – с една десета над консенсусната прогноза от 2.7%.

Без хранителни продукти и енергия, ценовият натиск в американската икономика продължава да се задържа упорито над целта на Федералния резерв, при това в момент, в който пазарите се надяваха на постепенно охлаждане.

Тази цифра надхвърля прогнозата само с 0,1 процентни пункта, но сигнализира, че Фед засега няма причина да намалява лихвите.

Геополитиката натежа

Успоредно с това, петролният пазар реагира на изявление на президента Тръмп, в което той определи примирието с Иран като „на командно дишане“, след като Техеран отхвърли последното американско предложение за прекратяване на конфликта. Брент скочи с 2.8% до $107 за барел – ниво, което поставя Фед в неудобна позиция: по-скъп петрол означава по-устойчиви цени, а по-устойчиви цени означават по-малко пространство за маневра.

Всичко това се случва на фона на срещата между Тръмп и китайския лидер Си Цзинпин, където двете страни ще обсъждят не само Иран, но и по-широкото рамкиране на търговските и технологичните отношения между двете икономики. Резултатът от тези разговори може да определи посоката на пазарите в следващите месеци – в зависимост от това дали ще видим конкретни споразумения или ще останем с декларации за „конструктивни разговори“.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Йената под натиск от силен долар, скъп петрол и предпазлив Вашингтон

Технологичният сектор дърпа надолу

Компаниите в секторът на полупроводниците са под видим натиск – Intel загуби 4.70% до $123.22, Micron се отдръпна с 3.88% до $763.79, а Advanced Micro Devices падна с 2.36% до $447.95. Nvidia и AMD регистрираха загуби от съответно 0.72% и 1.33%, а Broadcom се търгуваше 1.74% надолу.

Непосредствен катализатор беше срив на корейската фондова борса KOSPI, където пазарната капитализация се сви с $300 млрд. за по-малко от 90 минути в ранната азиатска сесия.

Корейски законодател предложи правителството да събира данъци от приходите на AI компаниите и да изплаща директен дивидент на гражданите. Предложението е просто идея, но сигнализира нарастващ натиск върху технологичните гиганти да „върнат“ нещо от огромната стойност, която генерират – в момент, в който тяхното влияние върху пазара на труда и публичните бюджети е централна политическа тема.

Корея е ключова точка в глобалната полупроводникова верига и подобни движения там почти неизбежно намират отражение в акциите на американските производители на чипове.

Докато здравеопазването и потребителските стоки задържат позиции, или дори леко поскъпват, технологичният и производственият сектор регистрират спадове. Забележимо устойчив е Berkshire Hathaway (+0.45%), Visa (+0.82%) и Mastercard (+0.93%) – финансови компании с предсказуем паричен поток, към които капиталът се насочва при несигурност.

Въпреки последните инфлационни данни и продължаващото напрежение около Иран, американските индекси се търгуват в близост до историческите си върхове – знак, че пазарите до голяма степен вече са усвоили тези рискове в цените.