Разпродажба при Биткойн – три нива, които трябва да следите сега

С ускоряващите се изходящи потоци от институционалните ETF-и, данните за инфлацията, които убиват надеждите за намаляване на лихвите, и геополитическата несигурност, инвеститорите се питат докъде ще падне Биткойн и къде реално ще се появят купувачи.

Техническият таван, който спря отскока

Биткойн падна рязко, след като не успя да пробие 200-дневната проста пълзяща средна – ниво, което многократно е действало като таван по време на последния опит за възстановяване.

Цената, която в началото на седмицата се намираше над $81,000, се върна към около $77,985 в събота, като продавачите имат пълен контрол след серия от макроикономически данни, които пазарите не харесаха.

Цената на Биткойн регистрира значителен ръст през април и в началото на май, възвръщайки изгубената си позиция след жестоката разпродажба от февруари-март, която свали цената към $64,000. Отскокът изглеждаше обещаващ, с цена, която се върна над $81,000, но 200-дневната SMA – намираща се около $81,752 – се оказа таван, а не възможност за продължение на подема. Отхвърлянето на нивото беше категорично, и оттогава пазарът се движи надолу. Въпреки това изглежда, че движенията на пазара са контролирани, а не панически разпродажби.

Къде цената може реално да намери дъно

Първата сериозна подкрепа се наблюдава около $77,500, което съответства на нивото на Фиб корекция от 0.2. Там исторически са се появявали купувачи, и ако това ниво се задържи, това би бил сценарият с минимални щети.

Ако не се задържи, следващата очевидна дестинация е около $75,000, където нивото на фиб корекция от 0.382 се пресича с 50-дневната SMA и хоризонтална линия на подкрепа, която е издържала на множество тестове. Там техническата картина е по-убедителна за потенциален отскок.

RSI падна под 50, което сигнализира, че импулсът се е обърнал надолу – не катастрофално, но достатъчно, за да ви каже, че трейдърите в момента чакат и наблюдават, вместо активно да купуват при спадове.

Данните за инфлацията изплашиха инвеститорите

Макроикономическата среда допълнително усложни картината за рисковите активи. Индексът на производствените цени (PPI) нарасна с 1.4% на месечна база – най-рязкото покачване от март 2022 г. – и се движеше на ниво от 6.0% на годишна база, което е значително над очакванията на пазара. Инфлацията при потребителските цени също се засили – 3.8% на годишна база спрямо 3.3% месец по-рано.

Освен това седмичните молби за помощи при безработица достигнаха 211,000 за седмицата, приключила на 9 май – ръст от 12,000 спрямо предходната седмица, добавяйки към признаците, че пазарът на труда се охлажда, но не достатъчно бързо, за да промени изчисленията на Федералния резерв.

Всичко това затваря вратата пред намаляването на лихвите в близко бъдеще. Фед просто няма основание да действа, когато инфлацията расте, а пазарът на труда дава смесени сигнали. За Биткойн, който се покачи на гърба на очакванията за по-евтини пари, това е лоша новина – и пазарът вече го отчита в цената.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

20 криптовалути, които пазарът следи внимателно

Институциите се насочват към изхода

Институционалните данни подкрепят предпазливия тон. Според данни на Farside Investors, американските Биткойн ETF-и не отчетоха нетни входящи потоци за деня, като всеки основен фонд отчете изходящи потоци – общо около 3,670 BTC, или приблизително $290 милиона.

• BlackRock iShares: -1,720 BTC ($136M)
• ARK 21Shares: -663 BTC ($52.5M)
• Grayscale: -552 BTC ($43.6M)
• Fidelity: -501 BTC ($39.6M)
• Bitwise: -147 BTC ($11.6M)
• Franklin: -87 BTC ($6.9M)

Когато всеки голям фонд продава в един и същи ден, посланието е ясно.

Тръмп, Уорш и какво означава всичко това за крипто

Пазарите наблюдаваха посещението на президента Тръмп при Си Дзинпин в Китай с надежда за пробив по отношение на напрежението в Близкия изток, особено около корабоплавателните маршрути през Ормузкия проток, които са източник на повишен енергиен риск.

Сделка не се случи. Китай предложи посредничество, Тръмп отказа, заявявайки, че не е необходима външна помощ. Трейдърите, позиционирали се в очакване на дипломатически напредък, останаха разочаровани, и сега вниманието се връща към риска от по-нататъшна ескалация и потенциално подновени атаки в региона – което може да тласне инвеститорите далеч от рисковите активи.

Единствената потенциално добра новина за крипто идва от Вашингтон. Американският Сенат потвърди Кевин Уорш като следващ председател на Федералния резерв с вот 54-45, най-тясното мнозинство в съвременната история на централната банка. Уорш е известен скептик на дигиталните валути на централните банки (CBDC) и има публична експозиция към свързани с Биткойн начинания, включително управление на крипто индекс и компания за стабилни монети. Дали това ще се превърне в политическа среда, по-благоприятна за крипто, предстои да се види – председателите на Фед работят в рамките на институционални ограничения, независимо от личните си активи – но пазарите ще следят отблизо тона му по отношение на крипто, когато заеме поста.

Засега краткосрочната нагласа остава меча, докато не се докаже противното. $77,500 е следващото най-важно ниво. Задържането му с обем би било първият сигнал, че продавачите губят сила. Докато това не се случи, може да очакваме продължение на низходящия тренд.