Европейските пазари се понижиха, а инвеститорите се насочиха към защитни активи и енергийни компании, след като новите американски удари по ирански военни цели около Бандар Абас върнаха опасенията за по-широка ескалация в Близкия изток.
Обобщение:
- STOXX 600 и основните европейски индекси се понижиха заради напрежението около Иран.
- BP, Shell и енергийните акции поскъпнаха след ръст на петрола.
- Инвеститорите избягват циклични и потребителски компании заради инфлационния риск.
STOXX Europe 600 се понижи с около 0.4%, като натискът върху потребителските, туристическите и банковите акции компенсира ръста при енергийните компании и част от отбранителния сектор. По данни на Bloomberg германският DAX губи 0.14%, а френският CAC 40 отстъпи с 0.28%. Британският FTSE 100 се представи най-слабо сред основните индекси със спад от 0.85%, докато испанският IBEX 35 и нидерландският AEX също останаха под натиск.
Новата серия удари от страна на САЩ срещу ирански дронове край Ормузкия проток засили тревогите около глобалните енергийни доставки и постави пазарите обратно в режим “risk-off”.
Петролът отново диктува настроенията
Енергийните пазари реагираха незабавно на новината за американските удари. Цените на петрола сорт Брент отбелязаха ръст, след като пазарите отново включиха в оценките си риска от блокиране на Ормузкия проток. Този стратегически воден път е критичен за световната енергийна сигурност.
Това автоматично подкрепи европейските петролни компании. Акциите на BP и Shell се повишиха с около 1%, докато италианската Eni също се търгуваше на зелена територия. Инвеститорите виждат този сектор като естествен хедж срещу нов скок в цените на суровините. Основната причина за това е и рискът от допълнително ескалиране на напрежението между Вашингтон и Техеран.
Според пазарни стратези рискът вече не се разглежда като краткосрочен инцидент, а като потенциален фактор за по-дълъг период на висока енергийна волатилност. По-високите цени на петрола могат да задържат инфлацията над целевите нива за по-дълъг период. Това би ограничило възможностите на ЕЦБ и Федералния резерв за агресивно намаляване на лихвите.
На валутните пазари доларът също намери подкрепа като традиционен актив убежище, докато доходността по облигациите остана нестабилна.
Потребителският сектор и туризмът под натиск
Докато енергийният сектор печелеше, по-широкият европейски пазар остана под натиск. Акциите на туристическите и потребителските компании поведоха спадовете, тъй като инвеститорите започнаха да оценяват риска от нов инфлационен натиск върху домакинствата.
Индексът STOXX 600 Travel & Leisure отчете спад от близо 1%. Компании като Delivery Hero също записаха загуби заради промени в акционерната структура и по-слаб апетит към риск. Puma също се търгуваше надолу след понижение на рейтинга от анализатори на Bank of America, които предупредиха за отслабващо глобално потребление и натиск върху маржовете.
Британските хранителни вериги Tesco и J Sainsbury също отчетоха спадове, след като анализатори предупредиха, че по-високите цени на енергията и транспорта могат да доведат до нов ръст на цените на храните през следващите месеци.
Greencore и други компании от сектора на хранителните доставки също останаха под натиск заради опасенията от по-високи производствени разходи.
В същото време технологичният сектор показа известна устойчивост. ASML и част от европейските производители на чипове ограничиха загубите благодарение на продължаващото търсене, свързано с AI инфраструктурата. Акциите на френската Soitec скочиха с над 12% след силен финансов отчет. Компанията се превърна в един от най-големите печеливши в Европа, благодарение на по-добрите от очакваното приходи.
Пазарите се пренасочват към геополитиката
През последните седмици инвеститорите постепенно преместиха фокуса си от макроикономическите данни към геополитическия риск. Докато до скоро пазарите следяха основно инфлацията и сигналите от централните банки, сега движението на активите все по-силно зависи от развитието на конфликта между САЩ и Иран.
Новите удари около Бандар Абас и Ормузкия проток показват колко крехко остава примирието в региона. Всяка нова атака или инцидент около ключовите енергийни маршрути може да доведе до нов ръст в цените на петрола, засилване на инфлационния натиск и нова разпродажба на рискови активи.
Засега пазарите все още не оценяват сценарий за пълномащабен регионален конфликт, но волатилността ясно се повишава. Инвеститорите остават предпазливи, а капиталът постепенно се насочва към по-дефанзивни сектори, енергийни компании и активи убежища, докато несигурността около Близкия изток продължава да доминира глобалните пазари.
Информацията, публикувана в TradeNews, има единствено информационен характер и не представлява финансов, инвестиционен, правен или какъвто и да е друг професионален съвет. Пазарите на акции, криптовалути, форекс и дигитални активи са силно волатилни и миналото представяне не е гаранция за бъдещи резултати. Читателите следва самостоятелно да правят собствено проучване и, при необходимост, да се консултират с лицензирани финансови или други професионални консултанти. TradeNews не носи отговорност за каквито и да е загуби или щети, произтичащи от използването на публикуваната информация.
