Palantir с рекордно тримесечие – приходите скачат 85%

Компанията генерира $1.633 млрд. приходи – с 85% повече спрямо същия период на 2025 г. и над прогнозата на Уолстрийт от $1.54 млрд. Печалбата на акция по коригирани показатели достигна $0.33, при очаквания от $0.28. Нетната печалба по GAAP стандарти е $871 млн. – тоест от всеки долар приходи компанията е задържала 53 цента.

Коригираният свободен паричен поток е нараснал до $925 млн. спрямо $370 млн. година по-рано – почти трикратно увеличение за 12 месеца.

Американският пазар като основен двигател

Ако трябва да се открои един сегмент, това е американският частен пазар. Приходите от него достигнаха $595 млн. – ръст от 133% на годишна база, подкрепен от масовото внедряване на платформата AIP (Artificial Intelligence Platform). Броят на американските клиенти вече е 615, нараснал с 42% за година, а общото количество на клиенти по света надхвърли 1000 за пръв път. За сравнение, само преди година тези цифри изглеждаха недостижими за компания, традиционно асоциирана с правителствени поръчки.

Правителственият сегмент в САЩ също ускори темпото – $687 млн. приходи, с 84% повече годишно. Общите приходи от САЩ са $1.282 млрд. – за пръв път от IPO-то през 2020 г. ръстът надхвърля 100%.

Партньорство с NVIDIA и навлизане в суверенния AI пазар

Едно от по-значимите стратегически развития е съвместното решение с NVIDIA, обявено като „Sovereign AI OS“ – готова за внедряване архитектура, комбинираща хардуера Blackwell Ultra на NVIDIA с целия софтуерен стек на Palantir, включително AIP, Foundry и Apollo. Продуктът е насочен към организации, които по регулаторни или съображения за сигурност не могат да използват публичен облак – правителства, отбранителни агенции, институции с изисквания за физическа изолация на мрежата. Ценовата оценка на пазара, към който е насочено решението, е $600 млрд. Дженсен Хуанг, директорът на NVIDIA, посочи, че целта е AI да може да се внедрява буквално навсякъде, включително в чувствителни оперативни условия.

Отделно, министерството на отбраната на САЩ превърна Maven Smart System в постоянна програма с гарантирано дългосрочно финансиране. Използването на системата се е удвоило в последните четири месеца и е четири пъти по-голямо спрямо година назад. В рамките на един ден от операция, Maven е генерирал списък с над 1000 приоритетни цели. При военноморските сили същата система е съкратила времето за производствени одобрения от 200 часа до 15 секунди

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Истината за Нанси Пелоси и стотиците милиони от инвестиции

Нови договори и корпоративни клиенти

Palantir затвори 206 сделки на стойност над $1 млн. за тримесечието, от които 47 надхвърлят $10 млн. Сред по-значимите:

• USDA – договор с таван от $300 млн. за модернизиране на верига на доставки в земеделието и предотвратяване на измами
• GE Aerospace – AIP за оптимизиране на производството на двигатели, с отчетено 26% подобрение в изпълнението на поръчки
• SAP – 99% точност при валидация и 70% намаление на разходите за миграция към облак
• Moder – партньорство за внедряване на AI агент в сектора на ипотеките
• Нови или разширени договори с Airbus, Stellantis и Bain

Как реагира Уолстрийт

След публикуването на резултатите консенсусът сред анализаторите се измести към „Buy“, а няколко банки вдигнаха целевите си цени:

• Wedbush – целева цена $55 (от $45)
• Bank of America -целева цена $50, като специално отбелязват резултата от 145% по Rule of 40 индекса
• Goldman Sachs – смяна от „Neutral“ на „Buy“ с цел $48

Общият консенсус е 11 препоръки „Buy“ и 5 „Hold“, без нито една „Sell“.

Rule of 40 индекса – това е показател, който събира ръста на приходите и оперативния марж на компанията, като резултат над 40% се счита за здрав бизнес.

Прогноза за 2026

Ръководството вдигна очакванията за годината – годишните приходи вече се прогнозират между $7.650 млрд. и $7.662 млрд., което означава около 71% ръст спрямо 2025 г. Прогнозата за приходите от американски клиенти е минимум $3.224 млрд. – ръст от поне 120%. За второто тримесечие очакванията са между $1.797 млрд. и $1.801 млрд.

Успехът на Palantir през последното тримесечие бележи фундаментална промяна в софтуерната индустрия: прехода от „експериментален AI“ към „оперативен AI“.

Докато много технологични компании все още търсят начин да монетизират AI, Palantir вече е внедрил платформата си в критични сектори – от планиране на военни операции чрез Maven до управление на вериги за доставки. Този модел превръща компанията в незаменим партньор за организации, които не просто търсят иновации, а изискват софтуер, способен да взема автономни решения в реално време при екстремна сигурност.

В дългосрочен план, сътрудничеството с NVIDIA за създаване на „Sovereign AI OS“ позиционира Palantir като основен архитект на дигиталната независимост за държави и корпорации.

Rule of 40 индексът от 145% поставя Palantir до NVIDIA като единствените големи технологични компании с показател стабилно над 100% – повечето SaaS конкуренти се движат между 45% и 60%.