Недостигът на памет за AI центровете за данни тласна пазара нагоре

Nasdaq 100 скочи с 1,34% до 28 989,47 пункта, Dow Jones добави 0,41% до 52 052,82 пункта, а S&P 500 се покачи с 0,53% до 7 482,48 пункта. Индексът на малките компании Russell 2000 остана встрани от главната тема на деня, но също стартира сесията с ръст от 0,67%.

Данни от сесията показват, че от състава на S&P 500 215 акции поскъпнаха, 285 поевтиняха, а само три останаха без промяна.

Чиповете отново задвижват технологичния сектор

Основната движеща сила зад ръста дойде от производителите на памет. SanDisk, Micron и Western Digital записаха най-силните проценти за деня, следвани от Seagate Technology и Intel. Поскъпнаха и доставчиците на оборудване за чипове – Applied Materials, Lam Research, KLA Corp и Marvell Technology. SanDisk беше отделена от Western Digital миналата година, но двете акции още се движат синхронно, защото инвеститорите ги възприемат като част от една верига.

DRAM и NAND чиповете функционират близо до суровинен продукт – печалбата зависи от съотношението между свободен капацитет и търсене, за разлика от процесорите, при които архитектурата на всеки модел определя цената. Затова цените в сегмента се движат рязко и синхронно.

След предишния цикъл на свръхпроизводство повечето производители съкратиха инвестициите в нови мощности. Сега бумът в центровете за данни за AI рязко увеличи търсенето на памет, без капацитетът да се възстанови със същия темп, което обяснява силния ефект върху маржовете.

Nvidia, AMD и Broadcom също поскъпнаха, но по-скромно, защото продуктите им зависят от изчислителна мощ, а не от капацитет за съхранение.

Технологичният сектор изпревари всички останали с голяма разлика

Разбивката по сектори потвърждава колко тясно фокусиран е бил ръстът. Информационните технологии затвориха сесията с далеч най-силното представяне сред единайсетте сектора на S&P 500, докато здравеопазването и комуникационните услуги отчетоха най-слабите резултати за деня.

Скъпият петрол не разклати настроенията на инвеститорите

Суровият петрол сорт Брент се доближи до $90 за барел, ниво. Днес обаче страховете от този факт не се пренесоха върху по-широкия пазар. Секторът на енергетиката отчете само умерен ръст от 0,30%, близо до средното за деня, а инвеститорите изглежда насочиха вниманието си почти изцяло към новините от сектор, на чиповете оставяйки движението на суровините на заден план. Когато скъпият петрол се дължи основно на ограничения откъм предлагането, ефектът върху потребителската инфлация обикновено се разгръща по-бавно, което дава на пазара повече време да реагира, преди да коригира очакванията си за лихвената политика.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Азия се възстановява: Технологичните акции тласкат индексите нагоре

Goldman Sachs обяснява защо AI ръстът се крепи на печалби

Главният стратег за американски акции на Goldman Sachs Бен Снайдър коментира пред Bloomberg TV настоящата фаза на пазара, отговаряйки на въпроси на инвеститори, които търсят начини да се позиционират извън темата на изкуствения интелект. По думите му ръстът, свързан с AI, се движи от реални корпоративни приходи и печалби, регистрирани трайно още от 2023 година насам, тенденция, която го отличава от предишни спекулативни цикли на пазара, разчитали основно на очаквания за бъдещ растеж.

Същевременно Снайдър предупреди, че очаква по-слаби ревизии на печалбите при малките компании, сегмент, в който инвеститорите традиционно разчитат на ускоряване на растежа при обрат в икономическия цикъл.

Фармацевтичен спор и по-силна прогноза при General Motors

Novo Nordisk заведе дело срещу Eli Lilly, обвинявайки американския конкурент в подвеждаща реклама на препаратите за отслабване Zepbound и Mounjaro. Двете компании се борят за дял от бързо растящия пазар на GLP-1 лекарства, а маркетинговите претенции за ефективност и удобство на дозирането се превърнаха в чувствителна тема, откакто конкуренцията между Wegovy и Ozempic на Novo и продуктите на Lilly се изостри. И двете акции поевтиняха на фона на новината, а секторът на здравеопазването остана сред най-слабите за деня, отразявайки несигурността около допълнителни правни и репутационни рискове за компаниите в спора.

General Motors от своя страна повиши прогнозата си за печалбата за цялата година с $500 милиона, посочвайки маржовете при пикапите като основна причина. По-високата рентабилност при по-големите модели обикновено идва от комбинация от по-добра ценова дисциплина и изместване на продажбите към по-добре оборудвани версии с по-висока надценка, а такъв резултат позволява на традиционен автопроизводител като GM да компенсира разходите, свързани с прехода към електрически превозни средства и други текущи предизвикателства пред бизнеса.

Печеливши за сесията

• SanDisk Corp: +9,04%
• Western Digital: +8,42%
• Micron Technology: +8,39%
• Seagate Technology: +7,42%
• Intel: +6,00%
• Marvell Technology: +5,70%
• Applied Materials: +5,45%
• AMD: +4,51%

Изоставащи за сесията

• Danaher Corp: -13,55%
• MSCI Inc: -11,99%
• Alphabet Inc (клас C): -0,92%
• Johnson & Johnson: -0,89%
• Visa Inc: -0,87%
• Northrop Grumman: -0,87%
• Amazon.com: -0,76%
• Apple Inc: -0,59%