Европейските акции започнаха септември без единна посока, след като ескалацията на конфликта между САЩ и Иран върна „Брент“ над $91 за барел и засили опасенията, че по-скъпата енергия ще задържи натиска върху инфлацията.
Обобщение
- STOXX Europe 600 се движи около неутралната зона, докато DAX и FTSE 100 остават под натиск.
- Novartis поскъпна с над 5% след положителни резултати от две късни изпитвания на лекарство за множествена склероза.
- Доходността по британските държавни облигации скочи, като 10-годишните книжа достигнаха около 5.2%.
На корпоративно ниво Novartis, Air Liquide и Bodycote отчетоха силни движения след отделни новини, докато разпродажбата на облигации оказа натиск върху по-широкия пазар.
Европейските индекси остават под натиск
Към момента на писане на статията STOXX 600 отстъпваше с 0.1% до 650.47 пункта.
Движението прикриваше значително по-големи разлики между секторите. Здравеопазването, телекомуникациите, химическите компании и комуналните дружества се представяха по-добре, докато туристическият сектор изоставаше.
Натискът идва в момент, когато инвеститорите отново преоценяват перспективата за европейските лихви. Очакваните данни за инфлацията в еврозоната ще бъдат ключови за следващото решение на Европейската централна банка, а скокът на енергийните цени увеличава риска ценовият натиск да се окаже по-устойчив.
Novartis поведе печелившите акции
Сред най-силно представящите се компании бе Novartis, чиито акции поскъпнаха с около 5,2%. Швейцарската фармацевтична група съобщи, че експерименталното ѝ перорално лекарство „remibrutinib“ е постигнало основните цели в две проучвания фаза III при рецидивираща множествена склероза.
REMODEL-1 и REMODEL-2 показват понижение на годишната честота на рецидивите спрямо „teriflunomide“, както и подобрение по ключови вторични показатели. Компанията планира да представи подробните данни и да подаде заявления пред регулаторите в различни държави.
Reckitt Benckiser се повиши с 4.2%, докато Air Liquide добави над 3%. В дъното на STOXX Europe 50 бяха Prosus, Siemens, Safran, RELX и Hermès с понижения от около 1% до 1.5%.
Elliott влиза в Air Liquide
Ръстът при Air Liquide последва информацията от Reuters, че Elliott Investment Management е изградил позиция във френската компания и настоява за подобряване на оперативните маржове. Размерът на дела не е публично известен.
Фокусът е върху разликата в рентабилността спрямо Linde. Air Liquide има оперативен марж около 21% срещу приблизително 30% при американско-германския конкурент, което според инвеститорите оставя пространство за оперативни промени. Компанията има пазарна капитализация от около €108 милиарда и предстои да проведе инвеститорски ден през октомври.
Петролът подкрепя енергийните компании
Поскъпването на суровия петрол даде предимство на европейските енергийни компании. Сортът „Брент“ се задържа над $91 за барел на фона на новото напрежение между САЩ и Иран и продължаващите опасения за доставките през Близкия изток.
Сред по-силните движения в сектора са:
- BP: +3.07%
- Ørsted: +3.20%
- TotalEnergies: +1.51%
- Shell: +1.18%
- DNO: +1.33%
- Capricorn Energy: +4.37%
Сделките раздвижиха Bodycote и Capricorn Energy
Bodycote бе сред най-силно представящите се британски акции, след като американската Veritas Capital постигна споразумение за придобиването на компанията. Сделката оценява акциите на Bodycote на 940 пенса всяка, след конкурентен интерес към британската индустриална група.
В енергийния сектор норвежката DNO договори придобиването на Capricorn Energy за около $396 милиона, предлагайки обща стойност от $5.214 на акция.
Офертата надхвърля конкурентното предложение на Genel Energy и включва $4.224 в брой плюс планиран специален дивидент от $0.99.
Британските облигации изпращат по-тревожен сигнал
По-ясният натиск се виждаше на пазара на държавен дълг.
Причината не е само глобалната разпродажба на облигации. Данни на British Retail Consortium разкриват, че цените в британските магазини са нараснали с 1.5% на годишна база през август спрямо 0,9% през юли, най-бързият темп от февруари 2024 г. По-високите разходи за енергия и суровини започват по-осезаемо да се прехвърлят към потребителските цени.
Това поставя акциите в необичайна среда в началото на септември: енергийните и някои защитни компании печелят от индивидуални катализатори, но по-високият петрол едновременно увеличава инфлационния риск и доходността по облигациите. Следващият тест за тази динамика ще бъдат данните за инфлацията в еврозоната, които могат да определят дали натискът върху европейските лихви ще се задържи и след септемврийските заседания на централните банки.
Информацията, публикувана в TradeNews, има единствено информационен характер и не представлява финансов, инвестиционен, правен или какъвто и да е друг професионален съвет. Пазарите на акции, криптовалути, форекс и дигитални активи са силно волатилни и миналото представяне не е гаранция за бъдещи резултати. Читателите следва самостоятелно да правят собствено проучване и, при необходимост, да се консултират с лицензирани финансови или други професионални консултанти. TradeNews не носи отговорност за каквито и да е загуби или щети, произтичащи от използването на публикуваната информация.
