Етериум тества $1,870: Задава ли се рязко движение?

Обобщение

На 5 август Етериум се търгува близо до $1,870 към момента на писане на статията, близо до нивото на корекция на Фибоначи от 0,382.

Етериум все още не е затворил над $1,870

По време на отделни сесии цената се е покачвала над нивото на Фибоначи, no опитите не успяха да го превърнат в подкрепа. Дневно затваряне над него, последвано от успешен повторен тест, би било по-силен знак, че купувачите могат да защитят пробива.

Дотогава $1,850 остава първата важна подкрепа. Нивото многократно спираше спадовете през последните две седмици и сега оформя долната граница на диапазона.

100-дневната проста пълзяща средна остава ключова

Дори при потвърден пробив над $1,870 Етериум ще се изправи пред нова съпротива почти веднага. Това е 100-дневната проста пълзяща средна (SMA) около $1,920, която се намира на по-малко от 3% над текущата цена.

Простата пълзяща средна показва средната цена на затваряне за определен период. Трейдърите често използват SMA, за да преценят дали средносрочният тренд се подобрява или отслабва.

Затваряне над тази средна, последвано от успешен повторен тест, би подобрило краткосрочната структура на Етериум и би насочило вниманието към нивото на Фибоначи от 0.5 близо до $1,990. Именно тази зона отхвърли ETH на 27 юли, след като цената се доближи до $1,980.

Финансирането е неутрално, но ливъриджът остава висок

Скорошен анализ на CryptoQuant показа, че ставката на финансиране при ETH в Binance е близо до нулата.

Ставките на финансиране представляват периодични плащания между трейдърите с дълги и къси позиции при безсрочните фючърси. При положителна ставка трейдърите, които залагат на ръст, плащат на тези, които очакват спад. При отрицателна ставка е обратното.

Стойност близо до нулата показва, че нито една от двете страни не плаща значително по-висока цена, за да запази позициите си отворени. Това обаче не показва точното разпределение между залозите за ръст и спад, нито дали покупки на реалния пазар подкрепят цената.

Въпреки това ливъриджът остава висок. Оцененото съотношение на ливъриджа при ETH в Binance се намира близо до 0,65 според графиката на CryptoQuant.

Този показател сравнява общата стойност на отворените позиции при дериватите с количеството ETH, държано в резервите на борсата. По-високото съотношение означава, че спрямо тези резерви има повече позиции с ливъридж. Това прави пазара по-чувствителен към ликвидации, когато цената се движи бързо.

Ликвидация настъпва, когато борсата автоматично затвори позиция с ливъридж, защото трейдърът вече няма достатъчно средства, за да покрива загубата.

Ливъриджът може да направи пробива по-рязък

Високото съотношение показва по-голям риск от ликвидации, когато ETH излезе извън настоящия диапазон.

Дневно затваряне над $1,920 може да постави под натиск късите позиции и да доведе до допълнителни покупки, когато трейдърите започнат да затварят залозите си за спад. Това би увеличило вероятността от движение към съпротивата близо до $1,990.

Нов отказ от съпротивата, последван от спад под $1 850, би поставил под натиск дългите позиции с ливъридж. Следващата подкрепа се намира близо до 50-дневната проста пълзяща средна при $1,790, а след нея е нивото на Фибоначи от 0,236 около $1,730.

Финансирането не дава ясен сигнал за посоката, което оставя и двете страни изложени на риск при категоричен пробив на диапазона.

Спадащият обем изисква по-силно потвърждение

Последните дневни свещи стават все по-малки, а обемът на търговия е намалял спрямо нивата по време на разпродажбите през юни и началото на възстановяването.

Дневният RSI се намира близо до 52 към момента на писане на статията. RSI, или индексът на относителната сила, измерва скоростта и силата на ценовите движения. Стойността около 52 поставя пазара близо до средата на диапазона и не показва нито свръхкупено, нито свръхпродадено положение.

Пробив може да се случи и при по-нисък обем, но дневно затваряне, подкрепено от по-голяма търговска активност, би имало много по-голяма тежест от поредното кратко покачване над $1,870.

Етериум остава между $1,850 и $1,920

Затваряне над 100-дневната проста пълзяща средна, последвано от успешен повторен тест, отново би насочило вниманието към $1,990. Спад под $1,850 обаче би открил пътя към 50-дневната средна близо до $1,790 и би увеличил риска от по-дълбока корекция към $1,730.

Докато една от тези граници не бъде пробита, ETH остава в период на консолидация, при който цената се движи в ограничен диапазон. Финансирането не дава ясно предимство на нито една страна, но високият ливъридж може да направи следващото потвърдено движение значително по-рязко от последните ценови промени.