Европейската централна банка избра 36 банки, финтех компании и доставчици на платежни услуги, които ще съдействат при тестването на бета версията на дигиталното евро в реална платежна среда, започвайки през втората половина на 2027 г.
Обобщение
- ЕЦБ избра 36 доставчици на платежни услуги от 16 държави в еврозоната, след като получи над 50 кандидатури.
- Пилотната програма ще тества онлайн и офлайн плащания между физически лица, покупки във физически магазини и електронна търговия.
- Бета версията на дигиталното евро няма да има статут на законно платежно средство и не представлява окончателно решение за емитиране на валутата.
- Възможното пускане през 2029 г. остава зависимо от европейското законодателство и последващо одобрение от Управителния съвет на ЕЦБ.
Платежните компании преминават от консултации към интеграция
Изборът изважда проекта за дигиталното евро отвъд фазата на дискусии по дизайна и го въвежда в многогодишен процес на техническа интеграция. Според съобщението на ЕЦБ от 14 юли, повече от 50 доставчици на платежни услуги са кандидатствали, след като централната банка отвори поканата за изразяване на интерес през март 2026 г.
Българската народна банка (БНБ) активно участва в подготовката на правната рамка за дигиталното евро чрез процеса на триалог между европейските институции. Макар България да не е сред държавите, участващи в първоначалната пилотна програма на ЕЦБ, започваща през 2027 г., страната ни се подготвя за въвеждането му като част от по-широкия процес за интеграция в еврозоната. Дигиталното евро се разглежда като допълнение към кеша, което ще предложи на българските граждани и бизнес по-голяма сигурност и автономност на платежните системи, без да заменя физическите пари или да променя фундаментално банковото обслужване.
36-те одобрени кандидати представляват 16 от 21-те държави членки на еврозоната и включват както традиционни банки, така и небанкови платежни компании.
Официалният списък на участниците включва Deutsche Bank, DZ Bank, UniCredit, BPCE, National Bank of Greece, Caixa Geral de Depósitos и Bank of Cyprus, както и Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Satispay, SumUp и Nexi Payments. Те ще свържат своите платежни услуги с инфраструктурата на Евросистемата и ще подпомагат извършването на транзакции между служители на централните банки и избрани търговци по време на пилотна програма, планирана да продължи 12 месеца.
Доставчиците ще тестват и двете страни на всяко плащане
ЕЦБ разделя участващите компании на доставчици, обслужващи платците, и доставчици, обслужващи търговците. Някои ще изпълняват и двете роли.
- Доставчиците за платците ще осигуряват на отговарящите на условията потребители достъп до услугите на бета дигиталното евро, включително откриване на сметка, зареждане на средства, иницииране на плащания и управление на транзакции.
- Доставчиците за търговците ще свържат избрани физически и онлайн търговци, за да могат да приемат плащания с бета дигиталното евро.
- Доставчиците с двойна роля ще тестват целия процес по извършване на плащането – от портфейла на платеца до системата за приемане на плащания на търговеца.
Пилотната програма ще се провежда в ЕЦБ и в 19 участващи национални централни банки. Служители на централните банки ще играят ролята на индивидуални потребители, а избрани кафенета, ресторанти и онлайн магазини ще осигурят контролирана среда от страна на търговците.
Транзакциите ще обхващат четири основни сценария на употреба: онлайн преводи между физически лица, офлайн преводи между физически лица, онлайн плащания във физически търговски обекти и покупки чрез платформи за електронна и мобилна търговия.
Офлайн плащанията между физически лица ще използват технологията за комуникация в близко поле (NFC), позволяваща две съвместими устройства да обменят стойност чрез допиране едно до друго, без нито едно от тях да бъде свързано с интернет. Физическите търговци ще тестват безконтактни онлайн плащания чрез технологията Software Point of Sale, която позволява обикновен смартфон или подобно устройство да функционира като платежен терминал.
Тази структура позволява на ЕЦБ да тества не само дали основният регистър може да обработва трансфери. Изпитването ще анализира как потребителите откриват и зареждат портфейли, как доставчиците удостоверяват клиентите, как търговците получават потвърждение за плащането и как цялата система функционира, когато транзакциите се провалят или изискват възстановяване на средства.
Контролиран експеримент, а не публичен старт
Пилотната валута ще бъде технически и функционално близка до дигиталното евро, описано в предложеното европейско законодателство, но няма да има статут на законно платежно средство. Бизнесите извън избраната тестова среда няма да бъдат задължени да я приемат.
Според насоките на ЕЦБ за пилотната програма, бета дигиталното евро ще представлява задължение, записано в счетоводните книги на Евросистемата. За онлайн употреба то ще бъде третирано като безналични пари съгласно действащата рамка за платежните услуги.
Потребителите няма да държат сметки директно в ЕЦБ или в национална централна банка. Вместо това те трябва да притежават или да открият сметка в търговска банка при участващ доставчик за периода на пилотната програма.
Избраните доставчици ще останат отговорни за взаимоотношенията със своите клиенти и ще трябва да спазват действащата Директива за платежните услуги (PSD), Общия регламент относно защитата на данните (GDPR) и правилата на Европейския съюз за борба с изпирането на пари.
Просто промените правят инициативата по-близка до контролирано оперативно изпитване, отколкото до ограничено публично въвеждане.
Офлайн плащанията поставят на изпитание поверителността и устойчивостта
Офлайн функционалността е един от най-важните компоненти на пилотната програма, тъй като е създадена така, че да запази възможността за извършване на дигитални плащания при прекъсване на интернет връзката или на мрежата.
По-широката концепция на ЕЦБ използва защитен хардуер в съвместими телефони или други устройства, който съхранява офлайн средства и изпълнява трансферите локално. Плащането се урежда директно между устройствата, вместо да чака връзка с централната инфраструктура.
Този модел има за цел да осигури ниво на поверителност, по-близко до това на физическите пари в брой. Съгласно предложената от ЕЦБ рамка за защита на личните данни, подробностите за една офлайн транзакция ще бъдат известни единствено на платеца и получателя.
Онлайн плащанията ще следват различен модел. Идентифицирането на клиентите и задълженията по правилата срещу изпирането на пари ще останат отговорност на доставчика на платежни услуги на потребителя, докато ЕЦБ и националните централни банки ще обработват анонимни идентификатори вместо директно идентифицираща информация за клиентите.
Пилотната програма трябва да покаже дали въпросните механизми за защита могат да функционират едновременно с контрола срещу измами, сигурността на устройствата и надеждното управление на наличностите. Офлайн трансферите създават допълнителни технически рискове, тъй като системата трябва да предотвратява възможността едни и същи средства да бъдат изразходвани два пъти, докато устройствата остават офлайн.
Очаква се лимитите за притежаване и извършване на транзакции да бъдат част от окончателния дизайн с цел ограничаване на рисковете за финансовата стабилност и предотвратяване на злоупотреби, но окончателните стойности все още не са определени. Пилотната програма не трябва да се приема като потвърждение за конкретен бъдещ лимит.
Пускането през 2029 г. все още зависи от европейските законодатели
ЕЦБ цели да бъде технически готова за евентуално първо емитиране на дигиталното евро през 2029 г., при условие че европейските законодатели приемат необходимата регулаторна рамка.
Предложеният от Европейската комисия регламент ще създаде правната рамка за валутата, включително правилата за разпространение, защита на личните данни, статута ѝ като законно платежно средство и правомощията на ЕЦБ да въвежда лимити върху притежаваните количества.
Пилотната програма не заобикаля този процес. ЕЦБ вече заяви, че ще вземе решение дали да емитира дигитално евро едва след приемането на съответното законодателство. Управителният съвет на ЕЦБ все още може да отложи, промени или дори да отхвърли емитирането въз основа на окончателния текст на закона, техническите резултати от тестовете и по-широката оценка на политиката.
Следователно изборът на 36-те доставчици потвърждава, че работата по инфраструктурата напредва, а не че Европа вече е взела необратимо решение да въведе дигитална валута. Пилотната програма през 2027 г. ще тества дали банките, финтех компаниите, търговците и Евросистемата могат да управляват обща платежна система между различни институции, устройства и национални пазари, преди да бъде взето окончателното политическо решение.
Информацията, публикувана в TradeNews, има единствено информационен характер и не представлява финансов, инвестиционен, правен или какъвто и да е друг професионален съвет. Пазарите на акции, криптовалути, форекс и дигитални активи са силно волатилни и миналото представяне не е гаранция за бъдещи резултати. Читателите следва самостоятелно да правят собствено проучване и, при необходимост, да се консултират с лицензирани финансови или други професионални консултанти. TradeNews не носи отговорност за каквито и да е загуби или щети, произтичащи от използването на публикуваната информация.
