Забрани за износ, блокирани сделки и контрабанда за милиарди – така изглежда AI пазарът между САЩ и Китай на практика.
- Nvidia оценява китайския пазар на $50 млрд., но приходите от него падат фактически към нула.
- Между 290 000 и 1,6 милиона забранени чипа са влезли в Китай по нелегални канали.
- Китайски компании изграждат паралелна, изцяло отворена технологична екосистема.
Изпълнителният директор на Nvidia Дженсън Хуанг заяви пред Bloomberg TV, след срещата на Тръмп и Си Дзинпин в Пекин, че Китай в крайна сметка ще се наложи да отвори пазара си за американски AI чипове – не от добра воля, а защото вътрешното търсене ще надрасне това, което местни производители могат да осигурят.
„Китайското правителство трябва да реши колко от вътрешния пазар иска да защитава. Усещането ми е, че с времето пазарът ще се отвори“, каза Хуанг.
Nvidia идентифицира Китай като пазар за $50 млрд., но приходите й от продажба на чипове за центрове за данни там са паднали фактически към нула в началото на 2025 г. Причината не е само Вашингтон. Американското министерство на търговията е издало лицензи, позволяващи продажбата на H200 чипове на китайски компании. Пречката е Пекин – китайските власти активно обезкуражават местни технологични гиганти да купуват американски хардуер, за да поддържат местни производители като Huawei. Най-новите архитектури на Nvidia – Blackwell и предстоящата серия Rubin – остават под пълна забрана за износ.
Контрабандата като индустрия
Паралелно с официалните регулации съществува цяла индустрия, чиято цел е да ги заобиколи. Федерална прокуратура в САЩ повдигна обвинения срещу ръководители и вътрешни лица от производителя на сървъри Super Micro за организиране на схема за нелегален износ на хардуер на стойност $2,5 млрд. Веригата минавала през подставени компании в Югоизточна Азия, преди стоката да достигне до Китай.
Детайлите от обвинителните актове очертават до каква степен се стига – следствието е документирало как контрабандисти са използвали сешоари, за да откъснат серийни номера и стикери от ограничен хардуер и да сглобят „фиктивни сървъри“ преди регулаторни проверки. По оценки на анализатори, между 290 000 и 1,6 милиона забранени чипа са преминали успешно в Китай по нелегални канали – достатъчно, за да осигурят до една трета от изчислителния капацитет на страната в сферата на изкуствения интелект.
Войната се е преместила и на друго ниво
Търговската война обаче не се води само с хардуер. Изтекъл вътрешен меморандум от Белия дом, публикуван преди срещата Тръмп-Си, обвинява китайски компании, че многократно използват американски модели като GPT-4, за да извлекат и компресират тяхната логика и да обучат собствени системи с нея – процес, известен като „AI дистилация“. Резултатът е репликиране на скъпи западни разработки за малка част от цената.
В същото време Пекин блокира опита на Meta да придобие Manus – стартъп с китайски корени, базиран в Сингапур, с висока пазарна оценка. Китай не само се пази от западен внос, но предотвратява и изтичане на собствените си разработки към конкурентите.
DeepSeek и преоценката на зависимостта
Хуанг се аргументира, че без достъп до американски чипове Китай ще бъде принуден да изгради напълно самостоятелни технологични екосистеми, което ще откъсне американските компании от „половината от световните AI разработчици“. Аргументът не е без основание, но редица анализатори смятат, че той подценява доколко бързо Китай вече го прави.
Появата на DeepSeek – китайски AI модел, постигнал резултати, сравними с водещи западни системи, но при многократно по-ниски разходи за изчислителна мощ – промени логиката на пазара. Ако качествен AI може да бъде разработен с много по-малко изчислителен ресурс, предпоставката, че Китай задължително трябва да внася скъп американски хардуер в масови количества, губи голяма част от силата си.
Двете системи
Разривът се задълбочава и на ниво бизнес модел. Западният технологичен сектор гравитира към затворени, платени екосистеми, контролирани от добре финансирани корпорации. Китай, ограничен в достъпа до капиталоемки чипове, залага тежко на отворен код – модели, които са свободни за модифициране и разпространение. Тази стратегия носи резултати именно в развиващите се страни, където платените западни продукти са по-малко достъпни.
Китайски политици все по-открито описват зависимостта от западни технологии като уязвимост в сигурността – не просто търговски въпрос. Дори и американски лицензи да бъдат издадени и Пекин теоретично да намали натиска върху местните купувачи, трайната институционална нагласа вече е ориентирана към пълна технологична независимост.
Хуанг прогнозира, че пазарът ще се отвори – Китай междувременно гради такъв, който не се нуждае от Nvidia.
Информацията, публикувана в TradeNews, има единствено информационен характер и не представлява финансов, инвестиционен, правен или какъвто и да е друг професионален съвет. Пазарите на акции, криптовалути, форекс и дигитални активи са силно волатилни и миналото представяне не е гаранция за бъдещи резултати. Читателите следва самостоятелно да правят собствено проучване и, при необходимост, да се консултират с лицензирани финансови или други професионални консултанти. TradeNews не носи отговорност за каквито и да е загуби или щети, произтичащи от използването на публикуваната информация.
