Биткойн се търгува около $78,500 и остава под две важни седмични съпротиви. RSI е по-силен спрямо май, но търговията продължава да е доминирана от фючърси, а ETF потоците отслабват.
Обобщение
Биткойн остава под две важни седмични съпротиви
Първата пречка на седмичната графика BTC/USD е низходящата 50-седмична проста пълзяща средна около $79,600. Към момента на писане на статията Биткойн се намира приблизително $1,100 под това ниво, или с около 1.4% под средната.
Седмично затваряне над пълзящата средна би било първата техническа стъпка нагоре. Само по себе си обаче то няма да е достатъчно за по-голям пробив, защото съпротивата, която спря ръста през май, остава по-високо.
Втората зона се намира приблизително между $82,000 и $82,800 и включва майския връх около $82,790. Затова преминаването над 50-седмичната SMA би подобрило краткосрочната техническа структура, но цената ще трябва да преодолее и предишния връх за по-убедително продължение нагоре.
RSI е по-силен, отколкото при теста през май
Седмичният индекс на относителната сила (RSI) е в горната част на диапазона 50-60, докато при теста на съпротивата през май беше около 50-52. При сходни ценови нива индикаторът сега показва по-силен относителен импулс.
Това обаче не е класическа бича дивергенция. При такава конфигурация цената обикновено формира по-ниско дъно, докато RSI прави по-високо дъно. Тук сравнението е различно: Биткойн се връща към предишна зона на съпротива, но с по-висок RSI.
Индикаторът остава под 70, но тази стойност сама по себе си не е сигнал за покупка и не гарантира продължаване на ръста. По-полезното сравнение е между силата на сегашния подход към съпротивата и предишния опит през май.
До затварянето на седмичната свещ остават повече от четири дни. И цената, и RSI могат да се променят значително до тогава, затова текущите стойности все още не дават окончателно потвърждение.
RSI не показва и дали ръстът идва основно от директни покупки на Биткойн или от позиции с ливъридж. За това е необходимо да се сравни активността на спот и деривативния пазар.
Фючърсният обем е около 15 пъти по-голям от спот
CoinGlass отчита приблизително $61.6 млрд. 24-часов обем при Биткойн фючърсите спрямо около $4 млрд. на спот пазара към момента на писане на статията. Това прави фючърсния оборот приблизително 15.4 пъти по-голям от отчетения спот обем.
По-голямата част от измерения търговски оборот следователно идва от деривативния пазар. Самото съотношение обаче не показва дали трейдърите са позиционирани основно за ръст или спад, тъй като всяка фючърсна сделка има както купувач, така и продавач.
Откритият интерес при Биткойн е около $53.2 млрд. Той показва стойността на отворените позиции на деривативния пазар, но без сравнение с предишни периоди не може да се заключи дали използваният ливъридж се е увеличил напоследък.
Данните показват, че сегашният ръст се развива при силно присъствие на деривативите, докато няма достатъчно признаци, че спот търсенето се увеличава със същото темпо. Това не означава, че покачването е неустойчиво, но повишава риска от по-рязко движение, ако позиции с ливъридж започнат да се затварят. По-висок спот обем при преминаване над $79,600 и $82,800 би дал по-силно потвърждение, че зад движението стоят и директни покупки.
ETF потоците прекъснаха положителната серия
Американските спот Биткойн ETF отчетоха приблизително $1.01 млрд. нетни входящи потоци през трите търговски сесии от 2 до 4 септември. Най-силният ден беше 3 септември, когато фондовете привлякоха около $730.9 млн.
Само тази сесия формира близо 73% от тридневния приток, което показва, че голяма част от търсенето е било концентрирано в един ден. На 8 септември посоката се обърна с приблизителен нетен отлив от $46.7 млн., според SoSoValue.
Един ден на отлив не заличава предишните входящи потоци, но прекъсва положителната серия, преди Биткойн да е преодолял някоя от двете седмични съпротиви. Нов приток при движение над тези нива би показал, че американските спот ETF участват в ръста. Продължаващи отливи биха означавали по-слаба подкрепа от този източник на търсене.
Кои седмични нива са важни оттук нататък
1. Първи тест: 50-седмичната SMA при $79,600
Първият положителен сигнал би бил седмично затваряне над $79,600. Временно преминаване над средната преди края на седмицата няма същата тежест, тъй като цената може да се върне под нея преди затварянето на свещта.
Ако Биткойн остане над средната и през следващите сесии, вниманието ще се премести към майската съпротива. Затваряне над $79,600, последвано от бързо връщане под нивото, би оставило първия опит за пробив непотвърден.
2. Втори тест: съпротивата при $82,000-$82,800
Седмично затваряне над $82,800 би преодоляло както майския връх, така и 50-седмичната SMA. Задържане над тази зона и през следващата седмица би дало по-силно потвърждение, че предишната съпротива започва да се превръща в подкрепа.
Сигналът би бил по-убедителен, ако едновременно се увеличи спот обемът и се възстановят входящите ETF потоци. Това няма да гарантира допълнителен ръст, но ще покаже, че движението не зависи основно от деривативната търговия.
3. Неуспешен тест на съпротивата
Ако Биткойн бъде отхвърлен от текущите нива и седмицата приключи под приблизително $77,600, възходящият импулс ще отслабне. Следващата важна подкрепа тогава ще бъде зоната между $75,700 и $76,000.
При по-дълбок спад следващото ниво е около $71,800 – средата на последното възходящо движение. Зоната $64,000-$66,000 около 200-седмичната SMA би станала актуална едва при значително по-сериозно понижение. Кратки движения в рамките на деня не са достатъчни, за да потвърдят тези седмични сценарии.
По-силният RSI все още не означава потвърден пробив
RSI е по-висок спрямо теста през май, но Биткойн все още се намира под 50-седмичната SMA и предишния връх. В същото време фючърсите доминират отчетения търговски обем, а последната приключила ETF сесия завърши с нетен отлив.
По-убедителен сигнал би изисквал седмично затваряне над ключовите съпротиви, придружено от по-висок спот обем и възстановяване на ETF притока. Дотогава по-силният RSI показва подобрение спрямо май, но не потвърждава устойчив пробив.
Информацията, публикувана в TradeNews, има единствено информационен характер и не представлява финансов, инвестиционен, правен или какъвто и да е друг професионален съвет. Пазарите на акции, криптовалути, форекс и дигитални активи са силно волатилни и миналото представяне не е гаранция за бъдещи резултати. Читателите следва самостоятелно да правят собствено проучване и, при необходимост, да се консултират с лицензирани финансови или други професионални консултанти. TradeNews не носи отговорност за каквито и да е загуби или щети, произтичащи от използването на публикуваната информация.
