Само ден след като Биткойн премина над $82,000 покрай напредъка по Clarity Act, пазарът рязко обърна посоката и върна цената под $79,000. Движението изглежда внезапно, но графиката показва, че обратът не се случи на случайно.
Обобщение
Биткойн стартира деня при $81,090, достигна връх над $81,600 и след това постепенно изгуби инерция, докато цената не падна до $78,980 към момента на писане на статията. Така в рамките на деня пазарът премина през диапазон от над $3,000, което показва колко чувствителна остава цената около текущите технически нива.
Първата причина за обръщането на посоката е 200-дневната пълзяща средна (SMA). Това е линия, която показва средната цена на Биткойн за последните 200 дни и често се следи от трейдъри и институционални участници като важна граница между по-силен възходящ тренд и по-предпазлива пазарна среда.
В момента 200 SMA се намира около $81,956, а днешният връх при $81,664 спря само на около $292 под нея. Това е прекалено близо, за да се приеме като случайност. По-скоро цената достигна една от най-важните съпротиви на дневната графика и продавачите веднага използваха зоната, за да натиснат пазара надолу, записвайки пореден неуспешен опит Биткойн да премине убедително над 200 SMA.
Въпреки това картината не е напълно негативна. 50 SMA около $74,965 и 100 SMA около $71,925 остават под текущата цена, което означава, че структурата на възстановяването от февруарските дъна все още не е разрушена. Засега проблемът е по-скоро, че Биткойн не успява да пробие най-важната горна граница, а не че целият тренд вече се е обърнал надолу.
Опциите добавиха допълнителен натиск
Втората причина за резкия спад идва от пазара на опции. Данните от Deribit показват, че днес в 08:00 UTC са изтекли крипто опции на обща стойност около $2.63 милиарда, като приблизително $2.01 милиарда от тях са били свързани с Биткойн.
Опциите са договори, които дават право на инвеститорите да купят или продадат даден актив на предварително определена цена. Когато голямо количество такива договори изтича в един и същи ден, пазарът често става по-напрегнат, защото много участници затварят позиции, пренареждат риска си или се опитват да защитят определени ценови нива.
Тук важен е терминът max pain. Това е цената, при която най-голям брой опционни договори губят стойност при изтичането си. Казано по-просто, това е зона, около която пазарът често започва да се раздвижва преди изтичането на опциите, защото там най-много участници остават без печалба от договорите си.
За Биткойн max pain нивото беше около $80,000. Интересното е, че цената първо се качи над него, а след това падна под него до около $78,984. Така почти цялото дневно движение се оформи около тази зона.
Данните показват, че голяма част от изтичащите позиции са били насочени към покачване на цената. След изтичането им част от подкрепата, която е помагала на възходящото движение, изчезва. Тогава спот пазарът започва да определя посоката самостоятелно, а в този случай натискът се насочи надолу.
RSI показва, че инерцията отслабва
Допълнителен сигнал идва от RSI на дневната графика. RSI е индикатор, който измерва силата и скоростта на движението на цената. Когато стойността му е над 50, пазарът обикновено запазва положителна инерция. Когато започне да пада към или под 50, това често показва, че купувачите губят част от контрола.
В момента RSI е около 51.77, докато неговата средна стойност е при 62.41. Когато RSI стои толкова далеч под нея, това подсказва, че краткосрочната сила зад движението нагоре вече намалява.
Разликата между RSI и сигналната линия е над 10 пункта, което е най-широкото разминаване по време на възстановяването през април и май. Това не означава автоматично, че предстои нов голям спад, но показва, че пазарът вече не изглежда толкова силен, колкото при предишния опит за пробив нагоре.
Нивото при 50 остава ключово. Ако RSI падне под него, това ще бъде първият по-сериозен сигнал, че инерцията от възстановяването след февруарските дъна започва да се изчерпва.
Какво трябва да се случи оттук нататък
Следващите няколко дни вероятно ще покажат дали днешният спад е временна реакция около изтичането на опциите, или началото на по-сериозно охлаждане.
Първият положителен сигнал би бил бързо връщане над $80,000. Ако Биткойн успее да си върне тази зона и RSI започне отново да се покачва над сигналната си линия, пазарът вероятно ще приеме спада като краткосрочно движение, свързано основно с опциите и отхвърлянето при 200 SMA.
По-силният сигнал обаче остава дневно затваряне над 200 SMA.
Информацията, публикувана в TradeNews, има единствено информационен характер и не представлява финансов, инвестиционен, правен или какъвто и да е друг професионален съвет. Пазарите на акции, криптовалути, форекс и дигитални активи са силно волатилни и миналото представяне не е гаранция за бъдещи резултати. Читателите следва самостоятелно да правят собствено проучване и, при необходимост, да се консултират с лицензирани финансови или други професионални консултанти. TradeNews не носи отговорност за каквито и да е загуби или щети, произтичащи от използването на публикуваната информация.
