Биткойн отново под натиск: Какво промени ситуацията

Отхвърлянето при 50-дневната пълзяща средна дойде още преди събитията, които пазарът очакваше тази седмица – данните на Strategy и публикуването на инфлацията в САЩ (CPI).

Обобщение

Сценарият се разви в посоката, която подсказваше неуспешният тест. Биткойн така и не успя да затвори вчерашната свещ над 50-дневната пълзяща средна, а последвалата корекция вече проби както долната граница на възходящия канал, който водеше възстановяването от $57,800, така и нивото на Фибоначи 0.236 при $63,700, което служеше като хоризонтална основа на структурата.

Това, което беше подкрепа през двете седмици на последователно по-високи дъна, сега се превръща в първата сериозна съпротива: $63,700 е първото препятствие, а непосредствено над него остава низходящата 50-дневна пълзяща средна при $64,605.

Дневният RSI при 48 отново се понижи под средната си линия, като изтри предимството в инерцията, което възходящият канал беше изградил. Под текущата цена основните ориентири остават зоната около $60,000, откъдето започна ускорението на възходящото движение през юли, и дъното от юни при $57,800. Нивото на Фибоначи от 0.382 при $67,342, което служеше като цел при пробива, вече изисква първо възстановяване на две вече изгубени зони на подкрепа, преди отново да стане актуална цел.

Пазарът преоцени конкретен риск

Катализаторът не изчака календара за понеделник. Според Washington Post Централното командване на САЩ съобщи, че американските сили са нанесли удари по Иран в отговор на нападение срещу товарен кораб, докато статутът на Ормузкия проток остана неясен, след като Вашингтон отхвърли твърдението на Техеран, че водният път ще бъде затворен „до второ нареждане“.

Пазарите оцениха една конкретна последователност от събития: по-широк военен конфликт може да задържи цените на петрола високи, по-високият петрол засилва инфлационния натиск, а устойчивата инфлация може да принуди Федералния резерв да задържи лихвите по-високи за по-дълъг период. Петролът WTI поскъпна с 3.71% до $74, а Брент нарасна с 3.75% до $78.8, според OilPrice. Златото – традиционният актив убежище при военни конфликти – вместо това поевтиня с до 1.6%, преди да се стабилизира около $4,057 към момента на писане на статията, а среброто загуби 1.4% до $58.2.

Причината може да е, че опасенията за по-високи лихви се оказаха по-силни от търсенето на сигурност: по-високите лихви са негативни както за благородните метали, така и за Биткойн, тъй като не носят доходност. Протоколът от юлското заседание на Федералния резерв вече подсказа подобен риск – няколко членове на комисията са обсъждали възможността за ново повишение на лихвите, преди в крайна сметка да подкрепят запазването им без промяна.

Пазарът изглежда не възприема ударите като събитие, което насърчава бягството към сигурност, а като инфлационен шок. При подобен сценарий всички активи, чиято оценка зависи от бъдещата политика на долара и Федералния резерв, попадат едновременно под натиск.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Търсене на дъното на Биткойн: 4 ключови сигнала

Катализаторите тепърва предстоят, но вече на фона на по-слаба графика

Иронията в момента е, че планираните за седмицата събития все още предстоят, но вече се случват на фона на нарушена техническа структура, а не на пазар, който се консолидира преди пробив. Инвеститорите днес очакват новини от Strategy за потенциални покупки или продажби. Освен това на 14 юли ще бъдат публикувани данните за индекса на потребителските цени (CPI) в САЩ, а същия ден председателят на Федералния резерв Кевин Уорш започва двудневните си изслушвания пред Конгреса. Евентуално прехвърляне на поскъпването на петрола върху потребителските цени е рискът, който военната ескалация през уикенда вече прибави към пазарната картина.

Техническите нива обобщават моментната ситуация: връщане над $63,700 и дневно затваряне над 50-дневната пълзяща средна ($64,600) биха обезсилили настоящия пробив, очертавайки разпродажбата като поредна прекомерна реакция на геополитическия фон, подобно на двата случая по-рано този месец. Ако цената не успее да възстанови въпросните нива, фокусът се измества към подкрепата при $60,000. В случай на по-високи инфлационни данни (CPI) и цени на петрола над $74, рискът от тест на дъното от юни ($57,800) може да нарасне. След загубата на възходящия канал, пазарът се нуждае от нови доказателства за сила, за да оправдае всяко следващо покачване.