Азиатските фондови пазари записаха едни от най-слабите си сесии от началото на годината, след като комбинацията от геополитическо напрежение в Близкия изток, скок на цените на петрола и нарастващи опасения за продължително високи лихвени проценти предизвика масово бягство от рисковите активи.
Обобщение:
- KOSPI се срина с над 6%, а Nikkei 225 загуби 1.8%.
- Ескалацията около Ормузкия проток върна опасенията за нов енергиен шок.
- Инвеститорите продължават да излизат от технологичните акции след месеци на рекордни ръстове.
Разпродажбите бяха особено тежки за технологичния сектор, който през последните две години бе основният двигател на глобалния ръст на капиталовите пазари. Инвеститорите започват все по-активно да поставят под въпрос оценките на компаниите, свързани с изкуствения интелект. Това се случва на фона на растящите разходи и ограничените доказателства за бърза възвръщаемост на инвестициите.
Южнокорейският KOSPI поведе загубите в региона със спад от около 6.6%, като акциите на технологичните гиганти Samsung Electronics и SK Hynix се понижиха с над 5%.
В Япония Nikkei 225 загуби 1.8%, докато китайските и хонконгските пазари също останаха на отрицателна територия.
Ормузкият проток отново поставя енергията в центъра на вниманието
Основният катализатор за влошаването на настроенията бе новата ескалация между САЩ и Иран. Според информация от BBC, от Техеран са свалили военен хеликоптер, а от Вашингтон отвърнаха на удара. Това развитие върна опасенията за сигурността около Ормузкия проток – ключов маршрут, през който преминава приблизително една пета от световните доставки на петрол.
След серия от военни инциденти и взаимни удари между двете страни инвеститорите започнаха да оценяват риска от ново затрудняване на енергийните доставки. Това повиши цените на петрола сорт „Брент“ до $93 за барел и засили инфлационните опасения на пазарите.
По-високите енергийни разходи са особено чувствителна тема за азиатските икономики, които остават сред най-големите вносители на суров петрол в света. За инвеститорите това означава потенциален натиск върху корпоративните маржове, потребителските разходи и икономическия растеж през втората половина на годината.
Пазарите са все по-притеснени, че евентуален продължителен ръст на цените на енергията може да забави процеса на възстановяване, върху който разчитат централните банки по света.
Технологичният сектор губи инерция
Паралелно с геополитическите рискове инвеститорите продължават да намаляват експозициите си към компаниите, свързани с изкуствения интелект и технологичните компоненти.
След рекордното рали през последните месеци все повече фондове започват да реализират печалби, притеснени, че пазарните оценки са изпреварили фундаменталните резултати. Нарастващият скептицизъм относно краткосрочната възвръщаемост от мащабните AI инвестиции доведе до нова вълна от продажби в сектора.
Натискът бе особено силен в Южна Корея, където високите нива на маржин търговия засилиха спада. При рязкото поевтиняване на водещите технологични акции брокерите активираха автоматични ликвидации на позиции, което допълнително ускори разпродажбите.
В Япония инвеститорите трябваше да калкулират и данните за производствената инфлация, която достигна най-високото си ниво от повече от три години. Това засили очакванията, че Японската централна банка може да бъде принудена да затегне паричната политика.
Пазарите очакват важни данни от САЩ
Следващият ключов тест за инвеститорите ще бъдат данните за инфлацията в САЩ. Очакванията са индексът на потребителските цени да отчете най-силния си годишен ръст от повече от три години, което може допълнително да усложни задачата на Федералния резерв.
Силният доклад за пазара на труда, публикуван в края на миналата седмица, вече намали очакванията за бързо понижение на лихвите. Ако инфлацията също се окаже по-висока от прогнозите, пазарите може да бъдат принудени да приемат сценарий на по-дълъг период на рестриктивна парична политика.
Засега комбинацията от геополитическо напрежение, скъп петрол и охлаждащ се ентусиазъм около изкуствения интелект продължава да доминира настроенията в Азия. За инвеститорите това означава завръщане към по-дефанзивни позиции. Те насочват повишено внимание към секторите, които са най-чувствителни към икономическия цикъл и цената на капитала.
Информацията, публикувана в TradeNews, има единствено информационен характер и не представлява финансов, инвестиционен, правен или какъвто и да е друг професионален съвет. Пазарите на акции, криптовалути, форекс и дигитални активи са силно волатилни и миналото представяне не е гаранция за бъдещи резултати. Читателите следва самостоятелно да правят собствено проучване и, при необходимост, да се консултират с лицензирани финансови или други професионални консултанти. TradeNews не носи отговорност за каквито и да е загуби или щети, произтичащи от използването на публикуваната информация.
