Apple преговаря с Intel и Samsung за производство на чипове в САЩ

Ако се стигне до сделка, това би означавало първата сериозна промяна в производствената верига на компанията от над десетилетие – досега Apple разчита почти изцяло на тайванската TSMC. Засега не са подписани договори и разговорите са на ниво проучване, но самото им съществуване беше достатъчно да раздвижи пазарите.

Акциите на Intel скочиха с 4% преди отварянето на пазарите в САЩ, Samsung достигна рекордни 232,500 корейски вона на борсата, а Apple падна с 0.16% до $276.4. Инвеститорите виждат потенциал за Intel и Samsung, но за Apple евентуалният преход се вижда като риск.

Защо точно сега

Тим Кук публично е признавал, че недостигът на чипове е ограничавал продажбите на iPhone и Mac – търсенето от AI центрове допълнително влоши ситуацията.

Успоредно с това нарастващото геополитическо напрежение около Тайван е сериозен проблем за компания, чието производство минава почти изцяло през острова. Разговорите с Intel носят и допълнителна стойност: при настоящата администрация на Тръмп партньорството с американски производител може да смекчи напрежението около митата и търговската политика.

Какво се обсъжда конкретно

С Intel разговорите се водят около използването на Foundry Services – производственото подразделение на компанията – за изработка и финална обработка на чипове. При Samsung изпълнителни директори на Apple са посетили строящия се завод в Тейлър, Тексас, който се очаква да заработи на пълен капацитет около юли 2026 г.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Palantir с рекордно тримесечие – приходите скачат 85%

Заводът на Intel в Аризона вече е оперативен и е първото американско съоръжение, способно да произвежда чипове от клас 2nm. Ако се стигне до договори, анализатори очакват Intel да започне с по-базовите чипове за Mac около средата на 2027 г., а към 2028 г. да поеме и производството на чипове за стандартните iPhone модели.

Добивът – основният проблем

Тези прогнози обаче се сблъскват с конкретен технически проблем. В производството на чипове добивът – процентът на функционалните чипове от всяка обработена пластина – определя дали производството е икономически оправдано. За масово производство са необходими стабилни нива между 70% и 80%. TSMC в момента постига 60-70% при своя 2nm процес, като при по-зрели технологии достига 90%.

Intel се движи между 55% и 65% при 18A процеса и анализатори смятат, че няма да достигне индустриалните стандарти преди 2027 г. Samsung исторически е имал сериозни трудности при 3nm технологията с добиви от 30-40%, а при 2nm текущите оценки говорят за 50-60%, което пада допълнително след финалната обработка на чипа.

Цена срещу надеждност

Apple не крие скептицизма си към двата производителя. Работата с няколко фабрики едновременно означава по-високи разходи, риск от закъснения и трудности при поддържане на еднакво качество на чипа от различни източници.

Samsung залага на цената – вертикално интегрираната му структура може да предложи чипове с около 33% по-евтино от TSMC. Intel разчита на технология: според симулации, вариантът 18AP предлага 15-20% по-добра производителност на ват спрямо текущите 3nm дизайни.

TSMC остава незаменим засега

Тайванската компания произвежда чиповете за Pro линията на iPhone и Mac, за Nvidia и AMD, и контролира над 80% от поръчките за най-модерните чипове в света. Дори ако Intel и Samsung поемат производството на по-достъпните модели от портфолиото на Apple, пълната диверсификация е дълъг и скъп процес.

Apple преосмисля производствената си стратегия за свят, в който зависимостта от един-единствен доставчик на един-единствен остров вече е неприемлив риск.