Anthropic отхвърли ултиматума на Пентагона – AI акциите реагират

В центъра на спора е използването на модела Claude AI на Anthropic от страна на от военните – и дали частните компании могат да налагат етични ограничения върху приложенията за национална сигурност.

На 26 февруари 2026 г. главният изпълнителен директор Дарио Амодей официално отхвърли последната оферта за договор на Пентагона, заявявайки, че компанията „не може с чиста съвест“ да приеме условия, които биха позволили масово наблюдение или напълно автономни смъртоносни оръжия. Министърът на отбраната Пит Хегсет отговори с краен срок: 17:01 ч. източно време на 27 февруари (00:01 българско време на 28 февруари), в който Anthropic трябва да премахне ограниченията си – или да се изправи пред сериозни репресии.

Основният спор: „Всички законни цели“ срещу AI предпазни мерки

Пентагонът твърди, че лицензираната технология трябва да бъде достъпна за „всички законни цели“, като настоява, че нито една частна компания не трябва да диктува оперативни военни решения. Anthropic подчертава две ключови точки – никакво масово наблюдение на американците в страната и никакви напълно автономни смъртоносни оръжия без човешко участие.

Напрежението ескалира публично, когато заместник-министърът на отбраната Емил Майкъл обвини Амодей, че има „божи комплекс“ и се опитва да контролира военните операции на САЩ.

Зад кулисите Claude вече е внедрен в анализа на разузнавателната информация, симулациите на кибервойна и системите за оперативно планиране. Докладите сочат, че напрежението се е засилило след залавянето на венецуелския президент Николас Мадуро през януари 2026 г., когато Claude е бил използван чрез платформата на Palantir Technologies.

Реакция на пазара: AI акциите под натиск

Въпреки че Anthropic все още е частна компания, конфронтацията предизвика масови разпродажби в целия сектор.

Акциите на NVIDIA паднаха с 5.47% до $184, тъй като инвеститорите преоцениха дългосрочния пазар за изкуствен интелект в държавните договори. Този спад се случва въпреки силното представяне на най-голямата компания в света за последното тримесечие. C3.ai се срина с повече от 20% до $8.22, което отразява опасенията, че по-строгите мерки за безопасност могат да ограничат възможностите за федерални разходи за изкуствен интелект.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Европейските акции на исторически върхове след силен старт на 2026

Междувременно Palantir Technologies спадна с над 8% на фона на опасения, че потенциалното определяне на Anthropic като „риск за веригата на доставки“ ще я принуди да премахне Claude от своите платформи за разузнаване.

В контраст с това традиционните доставчици на отбранителна техника като Lockheed Martin показаха относителна устойчивост, като отбелязаха ръст от около 8% от началото на 2026 г. Инвеститорите изглежда пренасочват капитала си от софтуерни компании за изкуствен интелект с висока оценка към утвърдени играчи в отбранителния сектор, които се считат за по-малко изложени на регулаторни сътресения.

Реалният риск: правителствена интервенция

Ако Anthropic откаже да се съобрази с изискванията, Пентагонът заплаши, че:

• Ще анулира договора си за $200 милиона
• Ще определи компанията като „риск за веригата на доставки“, което на практика ще я включи в черния списък за бъдещи правителствени поръчки
• Ще приложи Закона за отбранителното производство, за да наложи неограничен достъп до нейния AI

Заплахата със Закона за отбранителното производство е особено тревожна за пазарите. Федералното правителство да поеме оперативния контрол над частен AI модел би било безпрецедентна намеса в интелектуалната собственост. Правни експерти предупреждават, че такава стъпка би могла да ускори „намаляването на риска“ от страна на инвеститорите в целия AI сектор.

Ако Anthropic бъде официално обявена за риск за веригата на доставки, ефектът на доминото може да се разшири и да засегне компании като Amazon или Google, ако техните услуги, насочени към правителството, интегрират API на Anthropic.

Безопасност срещу скорост и ротация на капитала

Друго измерение на реакцията на пазара е конкурентното позициониране. Конкуренти като OpenAI и xAI не са били изправени пред подобни публични ултиматуми, което кара някои инвеститори да спекулират, че компаниите, които се възприемат като по-сътрудничещи с военните агенции, могат да завоюват по-голям дял от разходите за изкуствен интелект, свързани с отбраната.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Трусове в британския кредитен сектор – какво означава това за FTSE 100?

Компаниите, които дават приоритет на строги етични ограничения, могат да ограничат краткосрочните приходи от правителството. Тези, които са готови да се приспособят към по-широко военно приложение, могат да отключат по-бърз растеж на договорите, но се сблъскват с по-дългосрочен риск за репутацията или регулаторния риск.

Какво означава това за акциите в AI сектора

Сблъсъкът между Anthropic и Пентагона представлява нещо повече от спор за договор. Това е тест за това кой в крайна сметка контролира усъвършенстваните AI системи – частните разработчици или държавата.

За инвеститорите последствията са три:

• Първо, оценките на AI може да носят геополитическа рискова премия, свързана с регулаторна намеса.
• Второ, излагането на отбранителни технологии вече не е пряк катализатор за ръст за софтуерните компании в областта на AI.
• Трето, капиталът може да продължи да се пренасочва към доставчици на хардуер и традиционни отбранителни фирми, докато не се изясни политиката.

С изтичането на крайния срок в полунощ пазарите наблюдават не само Anthropic, но и прецедента, който може да предефинира отношенията между Силициевата долина и Вашингтон.