Американските пазари стартираха днешната сесия под натиск, след като ескалацията в Близкия изток и слабите икономически данни в САЩ промениха рязко настроенията на инвеститорите.
- Основните индекси отчитат спад при отварянето на американските пазари.
- Петролът сорт Брент скочи с 5% след удари по иранската енергийна инфраструктура.
- PPI от 0.7% засилва натиска върху Фед да задържи високите лихви.
Пазарите отварят на червено
Американските индекси се понижиха в началото на сесията, като S&P 500 губи около 0.3%. Широкият пазар остава под натиск, като по-голямата част от секторите се търгуват на отрицателна територия.
Най-силно засегнати са дефанзивни и чувствителни към лихвите сегменти като потребителски стоки от първа необходимост, здравеопазване и материали, а технологичният сектор също остава под лек натиск. За сметка на това енергийният сектор е сред малкото печеливши, подкрепен от рязкото поскъпване на петрола.
На корпоративно ниво движението е смесено. Акциите на Macy’s скочиха с над 5% след по-добра от очакваната прогноза, докато при големите компании се наблюдава разнопосочна динамика – Nvidia, Amazon и Microsoft се понижават, докато компании като Alphabet, Broadcom и Exxon регистрират умерен ръст.
Петролът скача след удари по енергийна инфраструктура
Основният катализатор за пазарите остава енергийният сектор. Брент се изкачи над $109 за барел, отчитайки 5.15% ръст в старта на търговската сесия.
Това се случва след като се появи информация от AlJazeera за удари по ирански газови съоръжения, свързани с находището „South Pars“.
Ескалацията включва съобщения за атаки от страна на Израел срещу инфраструктура в провинция Бушер, което значително повишава риска за глобалните енергийни доставки. Иран сигнализира за ответни действия, което допълнително засилва напрежението и пазарната несигурност.
PPI шокът усложнява картината за Фед
Пазарният натиск се засилва и от макроикономическите данни. Индексът на цените на производителите (PPI) нарасна с 0.7% на месечна база – значително над очакванията. Това представлява най-високият ръст от месеци.
Инфлационният натиск по веригата на доставки не демонстрира признаци на отслабване, особено в сектора на услугите. Така се увеличава несигурността на пазарите, което прави задачата на Федералния резерв за овладяване на инфлацията още по-сложна.
Комбинация от рискове: Инфлация + енергиен шок
Синхронът между геополитически риск и инфлационен натиск оформя неблагоприятна среда за пазарите:
- Очакванията за намаление на лихвите през тази година спадат, а Фед вероятно ще запази по-рестриктивна политика.
- Ръстът в енергийните цени ще се пренесе към потребителите и ще поддържа инфлацията висока.
- Бизнесът е изправен пред риск от по-високи разходи и по-слабо търсене.
Всички тези фактори взети заедно засилват натиска върху домакинствата. Инвеститорите започват да оценяват риска от стагфлация все по-осезаемо.
Какво следва
Краткосрочната перспектива остава силно зависима от развитието на войната и очакваното изявление от страна на Фед.
Ако петролът продължи да поскъпва, това може да засили инфлационния натиск именно в момент, когато централната банка се опитва да го овладее. За инвеститорите това означава период на повишена волатилност, ротация към енергийни акции и ограничен потенциал за устойчиво възстановяване на по-широкия пазар.
Информацията, публикувана в TradeNews, има единствено информационен характер и не представлява финансов, инвестиционен, правен или какъвто и да е друг професионален съвет. Пазарите на акции, криптовалути, форекс и дигитални активи са силно волатилни и миналото представяне не е гаранция за бъдещи резултати. Читателите следва самостоятелно да правят собствено проучване и, при необходимост, да се консултират с лицензирани финансови или други професионални консултанти. TradeNews не носи отговорност за каквито и да е загуби или щети, произтичащи от използването на публикуваната информация.
