Американските пазари отварят след рекорд – PCE усложнява картината

Инвеститорите преосмислят позициите си след публикувани данни за инфлацията, които не успяха нито да успокоят, нито да изплашат пазарите достатъчно силно, за да предизвикат значимо движение. S&P 500 фючърсите отвориха на 7,535.00 с лек спад от -0.06%, Nasdaq 100 е на 30,052.25 с минимален ръст +0.02%, а Dow Jones фючърсите отстъпват с около -0.32%.

Основният инфлационен показател, следен от Федералния резерв – PCE индексът – е нараснал с 0.4% на месечна база при очаквания за 0.5%, докато годишното му ниво достигна 3.8%. Доходите на домакинствата практически не са се променили за периода, което поставя потреблението пред структурно противоречие: хората харчат, но не защото печелят повече. За ФЕД тази комбинация е неудобна – инфлацията не отшумява с желаното темпо, а дискусията за посоката на лихвите остава без ясен отговор. Облигациите и акциите регистрираха спад след публикуването на тези данни, въпреки леко отдръпване на доходностите.

Потребителят държи

Въпреки притесненията около инфлацията, последните корпоративни резултати в търговията на дребно показват устойчива картина. Best Buy потвърди годишната си прогноза за приходи и отчете ръст от 7%, Kohl’s се покачи с 22%, а Dollar Tree добави 13% след по-добри от очакваните резултати. Тези числа сигнализират, че потребителското търсене остава реален фактор, независимо от продължаващия ценови натиск.

Саира Малик, главен инвестиционен директор на Nuveen, коментира пред Bloomberg, че силните корпоративни резултати засега надделяват над геополитическата несигурност и продължават да подкрепят акциите. Докато компаниите печелят, пазарите намират аргументи да игнорират шума извън тях.

AI носи печалби за едни, въпроси за други

Snowflake скочи с 36% след сделка за облачни услуги с Amazon на стойност $6 млрд. и по-силна от очакваната прогноза за продажбите. Salesforce отчете противоположна реакция – акциите паднаха с 3% след тримесечни резултати, които засилиха притесненията дали традиционният CRM модел на компанията издържа на натиска от AI конкуренцията. Двете компании са в един и същи сектор, но пазарът ги оценява по различни критерии.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Златото на двумесечно дъно: Кризите вече не спасяват цената

Геополитика: Пазарите залагат на успокояване

Взаимните обвинения между Иран и САЩ за нарушаване на примирието продължиха и в четвъртък, но засега остават в сферата на дипломатическото напрежение. Президентът Тръмп заяви, че Ормузкият проток ще бъде открит независимо от изхода на преговорите с Техеран и отхвърли идеята за въвеждане на такси за преминаване. Засега пазарите приемат думите му – суровият петрол сорт Брент е нагоре с 1.7% до $96, но без паника в движението.

Caesars и Fertita: Сделката на годината в хотелиерството

Извън финансовите пазари, в сектора на развлеченията се очертава значима консолидация. Tillman Fertita – собственик на Landry’s и Houston Rockets – ще придобие Caesars Entertainment в сделка на стойност $6 млрд., което би изградило един от най-мащабните хотелско-развлекателни конгломерати в страната. Сделката обединява хазартни обекти, спортни и ресторантски вериги под един покрив и ще бъде следена внимателно от антимонополните регулатори.

Ferrari също привлече внимание след разочарование от представянето на нов електрически модел, довело до разпродажба на акциите. Главният изпълнителен директор на компанията обаче потвърди, че електрическите автомобили остават неотменна част от дългосрочната стратегия на марката.

Сесията в четвъртък се очертава като тест за баланса между добри корпоративни резултати и устойчив инфлационен фон. Пазарите очевидно не са готови нито за рязко покачване, нито за разпродажба – и двете нямат достатъчно катализатор към момента. ФЕД ще следи внимателно следващите инфлационни данни, а инвеститорите – всяка нова дума от Вашингтон и Техеран.

Движения по акции – лидери и изоставащи

Лидери в S&P 500:

• NVIDIA ($214.12) +0.71% – най-голям принос към индекса с +4.311 точки при обем 3.6 млн. акции
• Microsoft ($415.40) +0.66%
• Eli Lilly ($1,107.16) +2.24%
• AMD ($502.92) +1.49%
• IBM ($263.38) +3.21%
• Oracle ($195.39) +2.32%
• Exxon Mobil ($149.51) +1.09%
• Palantir ($135.27) +2.08%
• Agilent Technologies ($469.34) +2.88%
• ServiceNow ($132.37) +14.27%

Изоставащи в S&P 500:

• Broadcom ($414.30) -1.79% – най-голям негативен принос с -4.184 точки
• Amazon ($269.36) -0.92%
• Apple ($310.11) -0.24%
• Meta ($630.34) -0.77%
• Micron Technology ($921.66) -0.73%
• Caterpillar ($895.55) -1.58%
• GE Vernova ($1,007.33) -2.38%
• Lam Research ($313.96) -1.56%
• Union Pacific ($269.27) -3.62%