Американските индекси отново скочиха на фона на надежди за деескалация с Иран

Пазарите отбелязаха скок във вторник след вчерашната силна сесия (най-големият отскок от май 2025 г. насам), като Nasdaq отвори с 1% по-високо от понеделник, S&P 500 спечели над 0.80%, а Dow добави 0.7%. Russell 2000 също скочи с 1.13%, в съответствие с тенденцията към поемане на риск.

Катализаторът, поне на пръв поглед, е усещането за отслабване на напрежението около Ормузкия проток. Дискусии за деескалация се разпространяват, а инвеститорите реагираха положително.

Технологичният сектор води, както се очакваше

Технологичния сектор, или по-скоро гигантите с големи капитализации, поведоха днешния ръст. Именно към тези компании се насочват институционалните инвеститори, когато се възвърне доверието на пазарите. Alphabet отбеляза ръст от над 2.6%, Meta добави близо 2%, а Nvidia се изкачи с над 1%. Broadcom, Micron и Tesla също заемаха видно място сред компаниите с най-голям принос към основните индекси.

Кара Мърфи, главен инвестиционен директор в Kestra Financial, заяви пред Bloomberg, че очаква „Великолепната седморка“ да бъде първата група, която ще се възстанови значително при всяко устойчиво рали, като същевременно посочи компаниите с по-малка капитализация като привлекателна дългосрочна възможност за инвеститори, готови да погледнат отвъд настоящата волатилност.

Не всички компании са на зелено

Nike се срина с близо 13% след като представи прогноза, която уплаши инвеститорите, които и без това бяха на ръба поради потребителските разходи и напрегнатата среда на високи мита. Това беше един от най-резките еднодневни спадове за марката в близкото минало. А компании, които показват слабост по време на толкова несигурни времена, обикновено страдат най-много (както се вижда от спада в цените).

Търговецът на мебели RH се представи още по-зле, като спадна с над 21% след като не постигна очакваните печалби за тримесечието. Ръководството посочи комбинация от натиск от митата на Тръмп и лошото време, които тежат на търсенето.

Енергетиката беше най-изявеният сектор през март. Сега, Exxon загуби 2.35%, Chevron отбеляза спад от над 2% – не защото петролът е слаб, а защото се вижда преминаване към по-рискови инвестиции.

Цената на петрола тип Брент се задържа на ниво от $101.80 за барел, което представлява спад от 2.7% за деня. Въпреки разговорите за деескалация, суровият петрол не отбеляза разпродажба, каквато бихте очаквали, ако пазарите наистина вярваха, че Ормузкият проток със сигурност ще бъде отворен.

Тръмп ще говори за ситуацията в Иран и състоянието на Ормузкия проток в ранните часове на сряда сутринта (04:00 българско време). Каквото и да каже, вероятно ще определи тона на отварянето на азиатските и европейските пазари. Малко по-рано днес той също така заяви, че обмисля оттеглянето на САЩ от НАТО.

Златото се покачи с 1.9% до $4,736, а доходността на 10-годишните държавни облигации се повиши до 4.328%, което предполага, че пазарите на облигации и суровини остават в силна позиция, независимо от ентусиазма на пазара на акции.

Големите пари се движат

Извън пазарите две сделки, обявени тази седмица, подчертават колко капитал все още преследва изкуствения интелект и изграждането на инфраструктура, независимо от макроикономическия шум.

OpenAI приключи най-големият кръг на частно финансиране в корпоративната история – $122 милиарда, което поставя оценката на компанията на $852 милиарда. В подписването участваха 21 банки, като пет големи институции от Уолстрийт бяха водещи мениджъри.

Междувременно SpaceX се стреми към оценка от $1.75 трилиона чрез потенциално IPO, което би се класирало като най-голямото в историята, ако се осъществи (надминаващо дори това на Saudi Aramco).

По отношение на по-традиционната инфраструктура, според доклад Bloomberg, Microsoft води преговори с Chevron и фонда Engine No. 1 за електроцентрала в Тексас на стойност $7 милиарда – сигнал за разрастващите се енергийни нужди на центровете за данни за изкуствен интелект. Intel, от своя страна, отбелязва ръст от над 3% след като се съгласи да плати $14 милиарда, за да придобие дела на Apollo в ирландския си завод.

Глобалната картина

Международните пазари са силно обзети от оптимизъм. Южнокорейският KOSPI скочи с 8.44%, което отразява както облекчението от потенциалното деескалиране (особено за азиатските пазари, които имат голяма зависимост към транспортните канали за горива на Близкия изток), така и силната тежест на индекса към експортно ориентираните технологии и производство. Европейските пазари също са на зелено, като германският DAX води с +2.5%.

Въпросът сега е дали сесията във вторник е началото на истинско възстановяване или поредното рали на облекчение в среда, в която основните рискове – Иран, митата, забавянето на потребителското търсене, повишените лихви – не са решени.