Акции в секторите на енергетика и отбрана – победителите на 2026 година

До понеделник сутринта два сектора се отделиха от останалите: енергетиката и отбраната. И ако все още не сте се позиционирали там, вероятно се чудите дали момента вече е изпуснат.

Енергетика

Нека разгледаме цялата ситуация. Проливът Хормуз – тесният проход, през който преминава около 20% от световния петрол – в момента е ефективно затворен. Този единствен факт обяснява защо суровият петрол Брент вскочи с 13% за една сесия и защо XLE ETF е с над 22% ръст от януари.

Големите енергийни компании отбелязаха силни печалби в цяла Азия, като австралийската Woodside Energy Group Ltd. и регистрираната в Хонконг PetroChina отбелязаха ръст съответно от 11% и 5.9%. Инвеститорите ще следят и големите световни петролни компании, включително Exxon Mobil Corp., Chevron Corp., Shell Plc, TotalEnergies SE, Repsol SA, BP Plc.

Exxon и Chevron достигат нови рекордни нива почти всяка седмица. Това не е спекулативна еуфория, а пазарна оценка на истински шок в предлагането.

Отбранителен сектор

Ситуацията в отбраната е малко по-различна и в някои отношения по-устойчива. Макар 36% увеличение на Lockheed Martin от началото на годината е впечатляващо, това, което наистина прави впечатление, е портфейлът от поръчки и договори на стойност $179 милиарда.

Lockheed Martin (LMT) – се търгува на цена около $658 , което е повишение спрямо предходната цена на затваряне от $641.63, с 52-седмичен диапазон от $410 до $669. Цената е близо до историческите си върхове. LMT е отбелязал ръст от 36.1% от началото на годината.

Това не е търговия, а приходи, гарантирани за години напред. Междувременно предложеният бюджет за отбрана на САЩ за 2027 г. в размер на $1.5 трилиона би представлявал скок от почти 60% спрямо настоящите нива. Съюзниците от НАТО сега целят 5% от БВП за разходи за отбрана до 2035 г., което е извънреден ангажимент, който ще се отрази на Northrop Grummans и RTX Corporations в света за по-голямата част от десетилетието.

Защо именно Northrop и RTX? Те не са просто американски подизпълнители – те са дълбоко вкоренени в веригите за доставки на НАТО. RTX (по-рано Raytheon) произвежда ракетната система Patriot, от която европейските държави имат спешна нужда в момента. Northrop произвежда бомбардировача B-21 и критични системи за електронна война. Когато Германия, Полша или Великобритания се нуждаят от бързо разширяване на военните си сили, те купуват предимно от една и съща малка група западни изпълнители, които разполагат с производствения капацитет и разрешенията за сигурност, необходими за доставката.

• RTX Corporation (RTX) – търгува се на цена около $202.62, което е ръст от около 2.52% за деня, с пазарна капитализация от около $272 милиарда.
• Northrop Grumman (NOC) – се търгува на цена около $724.38, което е ръст от около 1.90%. NOC е отбелязала ръст от 47.4% през последните 52 седмици, въпреки че изостава от LMT на базата на чистия ръст от началото на годината. Анализаторите са единодушни в оценката си „умерено купувай“ с средна целева цена от $741.80.

ПРОЧЕТИ ОЩЕ:

Европейските пазари отвориха на червено – какво ще следят инвеститорите

По-малките имена също заслужават внимание. Red Cat Holdings е с 47% ръст от началото на годината, възползвайки се от вълната на противодействието на дроновете. Лазерната система LOCUST на AeroVironment премина от нишова тема до новина на първа страница почти за една нощ.

За инвеститорите, които обмислят експозиция, ETF може да се окаже разумният избор, като се има предвид широкият обхват на възможностите. ITA и XAR ви предлагат диверсифицирана защита, без да се налага да избирате отделни изпълнители. В енергийния сектор XLE остава по-чистият инструмент.

Какво да очакваме?

По-големият въпрос е продължителността. Исторически погледнато, конфликтните скокове в цените на петрола отшумяват, когато маршрутите за доставки се отворят отново, но анализаторите сега изместват прогнозите за пиковото търсене на петрол към средата на 2030-те години, независимо от това, което се случва в Персийския залив. Това предполага, че търговията с енергия ще продължи и след непосредствената криза. Разходите за отбрана, веднъж увеличени институционално, рядко се обръщат бързо. Това не са краткотрайни движения.

Независимо дали се оттегляте от технологичния сектор или просто търсите нещо, което не е свързано с лихвената политика, аргументите в полза на твърдите активи и експозицията към отбраната са толкова ясни, колкото са били през последните години. Военната премия се завръща – и този път е подкрепена от баланса.